상반기 벤처펀드 결성액, 사상 최고치 기록- 민간 출자자 증가로 전년 동기대비 169.9% 증가

상반기 벤처펀드 결성액, 사상 최고치 기록- 민간 출자자 증가로 전년 동기대비 169.9% 증가

 

담당부서 벤처투자과 등록일2016-07-26

 

 

 

상반기 벤처펀드 결성액, 사상 최고치 기록
- 민간 출자자 증가로 전년 동기대비 169.9% 증가 -
- 벤처투자는 소폭 감소하였으나, 창업초기 비중은 12.6%p 상승 -

 

□ 금년 상반기 벤처펀드 결성액과 창업초기기업 투자액이 전년대비 크게 증가하는 등 올해도 벤처투자 활성화 분위기가 지속되고 있는 것으로 나타났다.

□ 중소기업청(청장 주영섭)이 7월 26일 발표한 「2016년 상반기 벤처펀드 투자동향」에 따르면,

 ㅇ (펀드 조성) 신규 펀드 조성은 민간 출자가 큰 폭으로 증가하여 전년동기(6,181억원) 대비 169.9% 증가한 1조 6,682억원을 기록  하였으며, 이는 상반기 실적으로는 사상 최고치이다.

< 상반기 벤처펀드 결성액 및 민간 출자 규모 >
(단위 : 억원)
 
구 분
2011년
2012년
2013년
2014년
2015년
2016년
상반기 전체 결성액
4,192
3,364
2,353
13,658
6,181
16,682

민간 출자*
2,975
2,550
1,195
9,659
3,698
10,792

  * 민간출자는 모태펀드+성장사다리펀드+산업은행+지자체 등 정책성 출자를 제외하고 산정(성장사다리는 은행권에서 출자를 받아 조성한 민간의 母펀드이지만 정책성 펀드에 포함)

 ㅇ (벤처 투자) 벤처투자액은 9,488억원으로 전년동기 대비 43.8% 증가한 ‘15년 상반기 투자액의 영향으로 금년 상반기는 상대적으로 투자 규모가 소폭 감소(4.5%↓)하였으나, 전체 투자기업수와 창업초기기업에 대한 투자금액 및 비중은 증가*한 것으로 나타났다.

    * 전체투자 : (‘15.상)9,939억원, 532개사→(‘16.상)9,488억원, 589개사(4.5%↓, 10.7%↑)
    * 창업초기기업투자 금액 및 비중 : (‘15.상) 2,683억원, 27.0% → (‘16.상) 3,754억원, 39.6%

□ 중소기업청 박용순 벤처투자과장은 “전년동기 대비 벤처투자 감소 폭은 5월에 비해 6월에 8.3%p(△12.8%→△4.5%) 줄었기 때문에 향후 투자추이를 지켜볼 필요가 있으며, 미국, 중국의 벤처투자 감소*에 비하면 양호한 흐름”이라고 말하면서,

    * “중국 상반기 벤처투자 13억달러로 지난해 절반 수준”(영국 리서치 업체 프레퀸)
    * “미국 2/4분기 벤처투자, ‘15년 2/4분기에 비해 12% 감소“(money tree report, PWC)

 ㅇ “작년과 올해 두 번의 무역투자진흥회의에서 관계부처 합동으로 벤처투자 규제 개선 및 민간 출자자에 대한 인센티브 제공 등 다양한 개선책을 내놓은 바 있으며, 변경 제도가 본격적으로 시행되면 벤처투자가 더욱 활성화 될 것”이라고 말했다.

< 벤처투자 관련 주요 제도 개선 >

2015년
2016년(예정)
주요 내용
․P2P 온라인 대출 등 핀테크 투자 허용

․벤처펀드를 통해 지재권 거래 허용

․LP지분 처분규제 완화

․모태펀드 의무출자 규제 완화

․마이크로 VC 도입

․창투조합 업무집행조합원 범위 확대

․모태 자펀드의 보통주 투자 확대 및 투자기간 장기화

․투자 심사인력 양성 및 외부 유입 확대
․모태펀드 운용 변경(민간 우대 방식)

․일반 법인의 벤처펀드 출자에 대해 세제 혜택 부여

․집합투자기구의 벤처펀드 투자시출자자수 제한 완화

․벤처펀드를 통한 기술지주회사의 자회사 투자를 허용

․교환사채, convertible note 등 신규 투자 방식 도입 및 검토

□ 2016년 상반기 벤처투자 및 회수, 창업투자회사 등록 등 관련 동향을 좀 더 세부적으로 살펴보면 다음과 같다.

 벤처투자 동향

□ 벤처투자 현황

 ㅇ (벤처 투자) ‘16년 상반기 신규 벤처투자액은 9,488억원으로 전년 동기(9,939억원) 대비 4.5% 감소한 반면, 투자업체수는 589개사로 전년동기(532개사) 대비 10.7% 증가

 ㅇ (감소 원인) 벤처투자액이 감소한 것은 전년 같은 기간에 투자규모가 크게 증가했던 점과 정보통신 투자 감소 등에 기인

   - (전년동기의 투자 증가) ‘15년 상반기 벤처투자가 크게 증가하여, 금년 증가율이 상대적으로 감소

    * 상반기 벤처투자 규모(억원) : (‘13) 6,154 → (’14) 6,912 → (‘15) 9,939 → (’16) 9,488
    * 상반기 벤처투자 증가율(%) : (‘13)9.3%→(‘14)12.3%→(‘15)43.8%→(‘16) △4.5%

   - (정보통신 업종의 투자 감소) 정보통신 업종의 투자 감소(전년동기 대비 16.1%↓)가 전체 벤처투자 감소에 영향

    * 정보통신 투자액(억원):(‘13.상)2,516→(‘14.상)1,861→(‘15.상)2,633→(‘16.상)2,208

   - (VC업계 의견) 상반기에 펀드 결성에 집중한 측면이 있으며, 예년에 비하여 질 좋은 창업이 늘어나면서 투자대상 선별에 더욱 신중을 기한다는 의견도 있음

 ㅇ (향후 전망) 벤처펀드 결성규모 증가, 하반기 추가 펀드결성 계획 등 투자여력이 충분하고, 전년동기 대비 벤처투자 감소 폭이 5월에 비해 6월에 8.3%p 줄었기 때문에 하반기에는 벤처투자가 긍정적으로 전환될 것으로 예상

     * 전년 동기 대비 벤처투자(억원) : (‘15.1~5)8,223 → (’16.1~5) 7,167 (△12.8%)(‘15.1~6) 9,939 → (’16.1~6) 9,488 (△4.5%)

□ 벤처펀드 결성

 ㅇ (펀드 결성) 벤처펀드 신규 결성액 및 조합수는 1조 6,682억원, 57개로 전년(6,181억원, 32개) 대비 각각 169.9%, 78.1% 증가

 ㅇ (증가 원인) 펀드 결성액이 증가한 것은 산업은행, KIF투자조합 등 주요 기관의 출자와 민간의 벤처펀드 출자 확대 등에 기인

     * ‘16년 상반기 주요 LP 출자 현황 : 산업은행 1,670억원, 성장사다리 300억원, KIF(한국통신사업자연합)투자조합 805억원, 국민연금 870억원, 고용노동부 기금 590억원

   - 특히, 일반 법인들의 벤처펀드 출자가 크게 증가(1,326억원)하였으며, 은행․증권 등 금융기관의 출자도 대폭 증가하는 등 민간 출자 증가(‘15.상. 3,698억원 → ’16.상. 10,792억원, 7,094억원 증)

< 연도별 상반기 주요 민간 출자자 벤처펀드 출자현황 >
(단위 : 억원, %)

구  분
‘12.6
‘13.6
‘14.6
‘15.6
‘16.6
증감액(‘16.6 - ’15.6)
은행(산은제외)
27
(440.0)
82
(203.7)
155
(89.0)
16
(△89.7)
465
(2,806.3)
449
증권
245
(188.2)
-
457
110
(△76.0)
581
(428.2)
471
보험
120
(△46.7)
150
(25.0)
350
(133.3)
241
(△31.1)
498
(106.6)
257
기타금융기관
95
(189.0)
45
(△52.6)
398
(784.4)
187
(△53.0)
1,275
(582.2)
1,088
기타단체
-
-
133
76
(△42.9)
825
(985.5)
749
일반 법인
378
(△49.4)
239
(△36.8)
954
(299.2)
1,195
(25.3)
2,521
(110.9)
1,326

 * ( )는 전년동기대비 증감율

 ㅇ (향후 전망) 하반기 벤처펀드 결성액은 주요기관 출자자의 출자 사업 지속과 투자 활성화대책(벤처투자 생태계 자생력 강화) 등 긍정적 신호로 인해 민간 출자가 확대되면서 증가 기조를 유지할 전망

     * ‘16년 하반기 주요 LP 출자 계획 : 한국성장금융투자운용 2,150억원, 산업은행 2,500억원, KIF 투자조합 1,010억원

< 상반기 신규 벤처펀드 투자 추이 >
< 상반기 신규 벤처펀드 결성 추이 >

 

 

□ 업력별 투자 현황

 ㅇ (금액기준) 창업 초기기업(3년 이내) 및 창업 3~7년 기업에 대한 투자 비중은 각각 39.6%(3,754억원)과 30.4%(2,889억원)을 기록하여 전년대비 각각 12.6%p(1,071억원), 0.3%p(△102억원) 증가

   - 이로 인해 창업기업(창업 7년 이내)에 대한 투자비중은 전년 57.1%에서 70.0%로 확대되었고, 투자금액도 5,674억원에서 6,643억원으로 증가

 ㅇ (창업초기 투자금액 증가 원인) 창업초기기업 투자가 증가한 것은 투자건당 투자금액 증가 및 생명공학 분야에서의 창업초기기업 투자 증가에 기인

    * 창업초기기업 투자건당 금액(억원) : (‘13.상)8.3 →(‘14.상)9.3→(‘15.상)10.4→(‘16.상)13.9
    * 생명공학 분야 창업초기기업 투자 금액 : (‘15.1~6)126억원→(‘16.1~6)664억원

   - 특히, 가장 많이 투자를 받은 창업 3년 이내 기업 상위 10개사를 분석해 보면, 10개사 중 7개사가 의약 등 바이오 관련 업종이며, ICT 관련 업종 2개사, 제조업 관련 업종 1개사

   - 청년 기업*에게 투자하는 청년창업펀드도 창업초기 투자에 증가에 기여한 것으로 분석

    * CEO가 39세 이하이거나 임직원의 50%가 29세 이하인 기업
    * 청년창업펀드 창업초기 투자 금액 : (‘15.상) 283억원 → (’16.상) 412억원(129억원 증)

 ㅇ (업체수 기준) 창업 초기기업 및 창업 3~7년 기업에 대한 투자 업체수 비중은 각각 45.3%(271개사)와 28.3%(169개사)를 기록하여 전년대비 각각 2.8%p 감소, 1.8%p 증가

□ 업종별 투자 현황

 ㅇ (업종별 투자금액) 생명공학과 제조업이 전년동기 대비 증가한 반면, 정보통신, 문화콘텐츠, 서비스 업종은 감소

 ㅇ (업종별 비중) 생명공학(의약, 바이오 등), 제조업(전기, 기계, 장비 등) 등이 전년대비 각각 6.7%p, 1.3%p 증가

   - 반면, 정보통신(소프트웨어, 모바일, IT 등), 문화콘텐츠(영화, 콘텐츠, 게임 등) 및 서비스업(도소매, 전자상거래, 교육 등)의 비중은 전년대비 각각 3.2%p, 0.5%p, 1.1%p 감소

< 업력별 투자 비중(금액 기준) >
< 업종별 투자 금액 >

(단위 : %)

 

(단위 : 억원)

 

 창업투자회사 등록 현황

□ 창업투자회사 등록 및 말소 현황

 ㅇ ‘16년 6월말 현재 창업투자회사는 116개로 전년말 대비 1개가 증가(신규 등록 7개, 말소는 6개사)하였음

    * 2016년 상반기 창업투자회사 신규 설립 현황 참조

 ㅇ 말소 6개사 중 등록 취소는 2개, 자진 반납은 4개사

< 연도별 창투사 등록 및 말소 현황 >
(단위 : 개사)

연도별
～’99
’00
’01
’02
’03
’04
’05
’06
’07
신규등록
108
65
4
3
0
1
0
13
7
말소
21
5
6
20
11
13
3
11
10
등록누계
87
147
145
128
117
105
102
104
101
연도별
’08
’09
’10
’11
’12
’13
’14
’15
’16.6
신규등록
5
12
13
9
6
3
6
14
7
말소
9
9
10
7
6
7
4
2
6
등록누계
97
100
103
105
105
101
103
115
116

□ 창업투자회사 등록 관련 특이사항

 ㅇ ‘16년 상반기에 신규로 등록한 창업투자회사 7개사 중 6개사는 선배 벤처기업 또는 창업기업에서 성장한 회사가 투자하여 설립

 ㅇ 전년에 이에 올해도 선배 벤처기업이 창업투자회사 등을 통해 벤처기업에 투자하는 사례가 지속되고 있는 것으로 분석

     * ‘15년말까지 선배 벤처기업이 설립한 창투사 : 12개사(6개사는 ’15년 설립)

< ’16년 상반기 창투사 등록 현황 >

창투사명
대표자
등록일
자본금
비고
블루인베스트먼트
강희옥,주홍식
‘16.01.19
50억원
-
코그니티브
인베스트먼트
이희우
‘16.02.22
50억원
․창업기업(코코네*) 창업주가 대주주
 * 소셜 미디어기업
쏠레어인베스트먼트
최평호
‘16.03.03
50억원
․선배 벤처기업((주)세우테크*)이 설립
 * 코스닥 상장사, 산업용 소형 프린터 제조
딜던창업투자
유성수
‘16.03.03
50억원
․선배 벤처기업((주)세븐스타웍스*)이 설립 * 코스닥 상장사, 방송장비 제조
스프링캠프
최인규
‘16.04.20
50억원
․선배 벤처기업((주)파티게임즈*)이 설립 * 코스닥 상장사, 모바일게임
엘에스케이
인베스트먼트
김명기
‘16.05.03
50억원
․선배 벤처기업(에이치엘비생명과학*)이 설립
 * 코스닥 상장사, 에너지절약전문기업
대한투자파트너스
김영진
‘16.05.03
53억원
․선도 중견기업(대한제강(주)*)이 설립 * 유가증권 상장사, 철강 제조 전문업

 

 

 

 

 

 

 이 보도자료와 관련하여 보다 자세한 내용이나 취재를 원하시면 중소기업청 벤처투자과 강기삼 사무관(☎ 042-481-4422)에게 연락주시기 바랍니다.

[붙임 1]

벤처투자 세부 동향

□ 조합 결성현황 : 57개 조합, 16,682억원(전년동기대비 169.9% 증가)
(단위 : 개, 억원)

구분
‘12
‘13
‘14
‘15
‘15.6
‘16.6
조합수
결성액
조합수
결성액
조합수
결성액
조합수
결성액
조합수
결성액
조합수
결성액
창투조합
26
4,085
34
6,293
42
7,596
78
15,371
26
3,761
28
6,034
KVF
15
5,178 
20
9,386
40
18,246 
32
11,604
6
2,420
29
10,883
합계
41
8,213
54
15,679
82
25,842
110
26,925
32
6,181
57
16,682

□ 투자현황

 ◦ 총괄 : 589개사 9,488억원(전년동기대비 4.5% 감소)
(단위 : 개사, 억원)

구  분
‘12
‘13
‘14
‘15
‘15.6
‘16.6
업체수
688
755
901
1,045
532
589
투자금액
12,333
13,845
16,393
20,858
9,939
9,488

 ◦ 업력별 : 초기 39.6%, 중기 30.4%, 후기 30.0%
(단위 : 개사, 억원, %)

구  분
2015.6
2016.6
초기
중기
후기
전체
초기
중기
후기
전체
업체수
259
143
137
532
271
169
158
589
비중
48.1
26.5
25.4
100.0
45.3
28.3
26.4
100.0
투자금액
2,683
2,991
4,265
9,939
3,754
2,889
2,845
9,488
비중
27.0
30.1
42.9
100.0
39.6
30.4
30.0
100.0

 ◦ 업종별 : 정보통신 23.3%, 생명공학 20.6%, 문화콘텐츠 18.5%, 제조업 18.3%
(단위 : 억원, %)

구분
정보통신
제조업
생명공학
문화콘텐츠
서비스
기타
합계
2015.6
금액
2,633
1,691
1,377
1,886
1,653
699
9,939
비중
26.5
17.0
13.9
19.0
16.6
7.0
100.0
2016.6
금액
2,208
1,740
1,956
1,755
1,469
360
9,488
비중
23.3
18.3
20.6
18.5
15.5
3.8
100.0

[붙임 2]

연도별 벤처조합 결성 및 투자실적 현황

□ 벤처조합 결성
(단위 : 개, 억원)

구분
‘00
‘01
‘02
’03
’04
’05
’06
’07
’08
조합수
금액
조합수
금액
조합수
금액
조합수
금액
조합수
금액
조합수
금액
조합수
금액
조합수
금액
조합수
금액
신규결성
194
14,341
90
7,910
60
6,290
40
7,086
39
6,450
46
9,454
48
8,605
67
11,269
51
9,713
현존조합
326
24,087
396
30,535
411
33,289
430
38,908
423
42,459
400
47,576
351
48,864
328
50,712
330
56,262
구분
’09
’10
’11
’12
’13
’14
’15
’15.6
’16.6
조합수
금액
조합수
금액
조합수
금액
조합수
금액
조합수
금액
조합수
금액
조합수
금액
조합수
금액
조합수
금액
신규결성
74
14,214
67
15,899
67
22,733
41
8,213
54
15,679
82
25,842
110
26,925
32
6,181
57
16,682
현존조합
350
64,813
364
74,944
386
93,137
381
92,764
404
103,321
449
120,833
533
142,049
471
125,676
568
155,379

 * 창업투자조합+한국벤처투자조합(KVF) 합산 자료

□ 투자실적 (창투사 + 창투조합 + 한국벤처투자조합)

(단위 : 억원, 개사)

구분
’98
’99
’00
’01
’02
’03
’04
’05
’06
’07
신규
인정
2,168
(420)
9,502
(1,457)
20,211
(1,910)
8,913
(1,119)
6,177
(768)
6,306
(630)
6,044
(544)
7,573
(635)
7,333
(617)
9,917
(615)
불인정
3,752
(465)
3,354
(386)
3,748
(419)
2,894
(338)
3,990
(433)
4,907
(365)
잔액
인정
10,408
(1,286)
14,845
(2,743)
28,827
(1,980)
30,514
(3,085)
30,448
(3,090)
27,627
(2,881)
26,271
(2,668)
22,675
(2,414)
21,957
(2,093)
23,750
(2,083)
불인정
8,576
(1,036)
8,208
(1,073)
8,539
(1,171)
6,295
(963)
7,665
(1,033)
8,862
(1,071)
구분
’08
’09
’10
’11
’12
‘13
‘14
‘15
‘15.6
‘16.6
신규
인정
7,247
(496)
8,671
(524)
10,910
(560)
12,608
(613)
12,333
(688)
13,845
(755)
16,393
(901)
20,858
(1,045)
9,939
(532)
9,488
(589)
불인정
3,503
(234)
2,883
(232)
2,569
(162)
2,361
(175)
2,139
(203)
2,628
(209)
2,033
(204)
2,862
(258)
1,254
(130)
1,418
(124)
잔액
인정
25,003
(1,976)
25,208
(1,814)
28,258
(1,837)
32,884
(1,931)
36,248
(2,042)
40,943
(2,328)
46,255
(2,573)
55,552
(2,916)
50,275
(2,709)
58,469
(3,041)
불인정
8,646
(1,025)
8,351
(987)
8,049
(941)
6,653
(913)
6,604
(889)
7,186
(928)
7,056
(934)
7,767
(1,001)
7,139
(950)
8,598
(1,008)

[붙임 3]

주체별 벤처조합 출자자 현황

(단위 : 명, %, 억원)

구 분
’11
’12
’13
’14
’15
‘15.6
‘16.6
정책성
출자자
출자자 수
9
19
11
9
24
5
16
증가율
△43.8
111.1
△42.1
△18.2
166.7
△16.7
220.0
조성액
7,850
3,396
7,080
10,384
11,949
2,483
5,890
증가율
31.0
△56.7
108.5
46.7
15.1
△37.9
137.2
민간
출자자
출자자 수
211
123
226
354
527
217
197
증가율
11.1
△41.7
83.7
56.6
48.9
72.2
△9.2
조성액
14,883
4,817
8,599
15,458
14,976
3,698
10,792
증가율
50.3
△67.6
78.5
79.8
△3.1
△61.7
191.8
계
출자자 수
220
142
237
363
551
222
213
증가율
6.8
△35.5
66.9
53.2
51.8
68.2
△4.1
조성액
22,733
8,213
15,679
25,842
26,925
6,181
16,682
증가율
43.0
△63.9
90.9
64.8
4.2
△54.7
169.9

 * 정책성 출자자 : 정부기관, 산업은행, 성장사다리 펀드, 지자체, 공적기금
 * 민간 출자자 : 은행, 연금, 대기업, 선배벤처, 공제회 등

 

 

 

[붙임 4]

연도별 상반기 벤처조합 결성 및 투자실적 현황

□ 벤처조합 결성
(단위 : 개, 억원)

구분
’07.6
’08.6
’09.6
’10.6
’11.6
조합수
금액
조합수
금액
조합수
금액
조합수
금액
조합수
금액
신규결성
31
4,557
22
3,413
34
5,061
17
3,679
19
4,192
현존조합
337
48,352
320
51,949
337
58,282
329
64,479
364
77,396
구분
’12.6
’13.6
’14.6
’15.6
’16.6
조합수
금액
조합수
금액
조합수
금액
조합수
금액
조합수
금액
신규결성
18
3,364
10
2,353
32
13,658
32
6,181
57
16,682
현존조합
388
92,832
374
92,918
421
113,786
471
125,676
568
155,379

 * 창업투자조합+한국벤처투자조합(KVF) 합산 자료

□ 투자실적 (창투사 + 창투조합 + 한국벤처투자조합)

(단위 : 억원, 개사)

구분
’07.6
’08.6
’09.6
’10.6
’11.6
신규
인정
4,526
(299)
3,808
(279)
3,202
(257)
4,273
(284)
7,005
(329)
잔액
인정
21,554
(2,011)
23,816
(1,954)
23,501
(1,840)
25,732
(1,781)
31,731
(1,854)
구분
’12.6
’13.6
’14.6
’15.6
’16.6
신규
인정
5,632
(349)
6,154
(414)
6,912
(418)
9,939
(532)
9,488
(589)
잔액
인정
34,030
(1,948)
37,515
(2,212)
41,519
(2,370)
50,275
(2,709)
58,469
(3,041)