일본의 해외기업 M&A 동향[KOTRA ＆ KOTRA 해외시장뉴스] 및 기타 해외동향

일본의 해외기업 M&A 동향[KOTRA ＆ KOTRA 해외시장뉴스] 및 기타 해외동향

 

2016-12-28 | 일본| 나고야무역관

- 높은 기술력과 브랜드 힘을 가진 선진국 기업과의 M&A 급증 -

- 비주류사업을 매각 '선택과 집중' 전략 -

□ 일본 기업의 M&A와 매각 등 사업 효율화 노력  

  ㅇ 일본 기업에 의한 M&A 급증

    - M&A 전문 중개사 RECOF에 의하면, 일본 기업에 의한 해외 M&A(Mergers & Acquisitions, 기업의 인수와 합병)는 4~9월 296건으로 전년동기대비 5% 증가, 금액 기준으로도 19% 증가해 약 5조4000억 엔으로 2008년 이후 8년 만에 최고치를 갱신했음.

    - 신흥국을 중심으로 세계경제가 침체돼 가는 가운데 높은 기술력과 브랜드 힘을 가진 선진국 기업을 매수해 성장하려는 목적을 가지고 있음.

일본 기업에 의한 해외 M&A 추세

자료원: 일본경제신문

    - 그 예로, 소프트뱅크 그룹은 모든 사물이 인터넷과 연결되는 IoT시대의 패권을 잡기 위해 영국 ARM을 3조3000억 엔에 매수

    - ‘명문 기업의 브랜드가 세계에서 통용된다’(나가모리 시게노부 일본전산의 회장 겸 사장)고 발언하며 메리트가 크다고 판단해 일본전산은 미국 전기기계의 대손인 Emerson Electric의 산업용 모터사업을 1200억 엔에 매수
  

일본 기업에 의한 최근 주요 M&A

ㅇ 선진국 기업을 매수한 일본계 기업  ▼ 소프트 뱅크 그룹/ 33,000억 엔 - ARM, Holdings(영국)  ▼ Sompo Japan Nipponkoa Insurance/ 6,400억 엔 - Endurance Specialty Holdings Ltd.(미국)  ▼ Renesas Electronics Corporation/  3,200억 엔 - Intersil(미국)  ▼ Komatsu/ 3,000억 엔 - Joy Global(미국)  ▼ 일본전산/ 1,200억 엔 - Emerson Electric Co.(미국) ㅇ 자회사와 사업을 분리(매각)한 일본계 기업  ▼ 도시바 - 도시바 메디칼 시스템 등  ▼ Seven & i Holdings Co., Ltd. - 간사이의 백화점 세 개의 점포를 양도

               주: 매수는 사업양도와 자본참가를 포함

 

  ㅇ 일본 기업에 의한 선진국 기업 M&A가 급증하는 요인

    - 과거 일본 기업의 M&A는 지속적인 고성장을 목표로 신흥국 기업을 대상으로 진행했지만, 고가의 원자재와 장기적인 경기 침체와 같은 배경에 의해 신흥국 성장이 부진해, 일본 기업은 M&A 대상을 신흥국 기업에서 선진국 기업으로 전환해 혁신적인 기술을 거둬들이는 전략을 채택했음.

    - 조사회사 Dealogic에 의하면 일본 기업의 4~9월 해외 M&A에서 선진국 기업 대상으로 한 안건이 전체 금액에서 90%를 초과할 정도로 선진국 기업이 M&A의 주요 타깃

    - 작년 말 1달러가 120엔 정도였던 상황에 비해 현재는 110엔가량으로 엔화 가격이 높아지는 현상에 따른 ‘엔의 구매력 향상’도 일본 기업의 해외 M&A를 촉진시키는 요인

    - 미국 다우 공업주의 30종의 평균이 최고치 수준으로 이동하는 등 선진국 기업의 매수 금액은 상승하고 있음.

    - Komatsu가 7월에 발표한 미국 광산기기의 대손 Joy Global의 매수가격은 당시의 시장가격보다 30% 높은 수준

 

  ㅇ 비주류 사업을 분리, 지속적인 탐색과 계산을 통한 성장 전략

    - 그룹 회사의 일부 사업을 매각하는 M&A 전략도 증가하는 추세로, 히타치 제작소는 그룹 히타치 공기의 주식 매각 조정에 착수했으며, 도시바도 도시바 메디컬 시스템과 같은 복수의 자회사와 사업을 분리함.

    - 기업통치 강화에 따라 경영 효율을 높일 수밖에 없게 돼, 이는 M&A 전략에도 영향을 미치고 있음. 지난 10월 5일에 Sompo Holdings 산하의 Sompo Japan Nipponkoa Insurance가 미국 기업 보험의 큰 손을 약 6400억 엔에 매수한다고 발표함. M&A가 격증하는 추세를 보이면서 비주류사업을 매각하는 ‘선택과 집중’형의 M&A 또한 앞으로 더욱 증가할 것으로 보임. 

    - 최근 일본 대표기업들이 현안 사항을 깨부수는 움직임을 보이는 이유는 그럭저럭 좋은 실적과 이미 성숙화된 분야(컴퓨터, 자동차, 백화점, 시장 등)에 구조조정 등으로 시간을 많이 뺏기면 과거와는 다른 산업구조로 인해 시기상 한 발 늦을 수 있기 때문임.

  ㅇ 최근 20년간 크게 변한 두 가지

    - 첫 번째, 일본의 기업과 경제의 규모가 중국, 인도와 같은 신흥국의 급성장에 비해 상대적으로 작아짐. 일본의 국내총생산(GDP)이 세계에서 점유하는 비율은 현재 약 6%로, 과거 최고였던 1990년대 중반의 3분의 1정도로 감소함.

    - 중국은 현재 ‘세계의 공장’일 뿐만 아니라 전기자동차, DNA 분석과 같은 분야에서도 세계 최대 시장이 돼 가고 있음.

    - 아직 해외에서 중국 기업의 존재감은 미미하지만 거대한 자국시장을 가지고 있으므로, 일본 기업의 입지를 짧은 시간 안에 빼앗아버릴 가능성이 있음.

    - 두 번째, IoT를 이용한 산업구조도 점점 커져가는 추세에 있음. 미국의 Google, Apple, Amazon.com과 같은 회사들이 인터넷과 연결하는 단말기와 소매의 세계에서 존재감을 강화하고 있는 한편, 미래에는 모든 사람, 물건 그리고 돈의 움직임으로부터 데이터를 수집·분석해 부가가치가 높은 서비스를 만들어내는 IoT(사물인터넷)이 세계를 석권할 것

    - IoT는 자동차와 같은 모든 산업을 삼켜버릴 가능성도 있음. ‘수익이 있는 일본’을 구축하기 위해서 일본 기업은 중국과 미국 IT(정보기술)기업에 이길 재편과 기업 매수를 확실하게 의식해야 함(편집위원 나카야마 아츠시).

 

□ 시사점

  ㅇ 신흥국 기업과의 M&A에 집중했던 과거와 달리, 일본계 기업의 M&A가 선진국 기업 중심으로 변화

    - 신흥국 기업이 고가의 원자재와 장기적인 경기 침체와 같은 배경에 의해 성장이 부진했기에 선진국 기업의 혁신적인 기술을 받아들여 성장하는 전략으로 방향 선회

  ㅇ 한국 기업의 성장 전략의 방향성

    - 성장률이 2%대인 한국은 저성장의 늪에서 빠져나올 수 있는 성장 동력을 얻을 수 있는 전략이 필요함. 선진국 기업 중심 외부 성장전략을 채택한 일본의 경우를 분석 및 계산해, 필요성이 있다면 한국 기업도 성장 동력을 해외에서 얻어 성장하는 전략을 채택할 수 있음.

 

  ㅇ 일본이 IoT 기업과의 M&A를 확대하는 등 투자를 늘리고 있음.

    - 세계의 트렌드인 IoT와 일본이 IoT에 대한 투자를 확대하는 데 대한 이유를 분석하고, 한국에서의 IoT가 저평가되고 있다면 다시 제대로 평가해볼 필요가 있음.

    - 세계 IoT 시장은 지난해 약 335조 원에서 2020년 최대 8500조 원으로 급팽창할 것으로 전망됨.

    - 현재 한국은 인터넷이나 스마트폰 보급률 등으로 따지는 ‘IoT 준비도’ 점수는 미국에 이어 세계 2위지만, 법과 제도의 경직성, 도전을 가로막는 각종 규제가 한국의 IoT산업 발전의 걸림돌이 되고 있음.

    - IT 강국인 한국의 장점을 살려 세계적인 경기침체 속에서도 성장할 수 있는 동력을 만들려면 국가 차원에서 IoT 산업에 대한 전폭적인 지원이 필요함.

    - 이미 실생활에서 IoT를 적용하고 있는 선진국 기업의 기술을 분석해 한국 기업의 IoT 사업영역을 확장할 필요가 있음.

자료원: 일본경제신문, 야후재팬 및 KOTRA 나고야 무역관 자료 종합

번호	제목	국가	무역관	게시일	조회수
61871	12월 이란 동향 4호	본사	본사	2016-12-28	64
61870	중국 택배업계, 온라인 쇼핑을 날개로 비상	중국	톈진	2016-12-28	105
61869	독일, CCTV 시장 수요 증가를 틈탄 판로 개척 적기	독일	프랑크푸르트	2016-12-28	85
61868	독일, 2017년 스마트 신상품과 트렌드	독일	프랑크푸르트	2016-12-28	121
61867	이집트 최대 ICT 전시회를 가다	이집트	카이로	2016-12-28	56
61866	[무역관 르포] 스페인 여심 사로잡은 ‘메이드 인 코리아’ 화장품	스페인	마드리드	2016-12-28	113
61865	칠레, 국가신용등급 ‘부정적’ 전망	칠레	산티아고	2016-12-28	83
61864	일본의 해외기업 M&A 동향	일본	나고야	2016-12-28	95
61863	[무역관 르포] 세상에 이런 전시회가 있다!	이탈리아	밀라노	2016-12-28	150
61862	[무역관 르포] 이탈리아, 사회적 경제에서 공유경제로	이탈리아	밀라노	2016-12-28	104
61861	루마니아 패스트푸드 시장 진출 검토해볼 만	루마니아	부쿠레슈티	2016-12-28	103
61860	2017년 캐나다 경제‧산업 안정적 성장 예상돼	캐나다	토론토	2016-12-28	86
61859	파나마 의약품시장, 지속 성장세	파나마	파나마	2016-12-28	99
61858	미국 유아 간식시장의 건강한 변화	미국	시카고	2016-12-28	122
61857	이집트 건설 프로젝트 시장을 노크하자	이집트	카이로	2016-12-28	121
61856	2017년 미국의 ‘뜨는 산업’	미국	워싱톤	2016-12-27	425
61855	다시 싹트는 체코 유기농 식품시장	체코	프라하	2016-12-27	155
61854	네덜란드, 세계 5대 풍력발전단지 조성한다	네덜란드	암스테르담	2016-12-27	146
61853	미국 전기차 충전 인프라 구축 계획	미국	워싱톤	2016-12-27	217
61852	슬로바키아, 경제 성장 힘입어 주류 판매 상승	슬로바키아	브라티슬라바	2016-12-27	108
61851	中 인터넷쇼핑 플랫폼 강자 웨이핀후이가 궁금하다	중국	광저우	2016-12-27	293
61850	멕시코, 한국산 강관 덤핑 조사 및 페로망간에 반덤핑관세 부과	멕시코	멕시코시티	2016-12-27	181
61849	2017년 오스트리아 경제 전망 및 한-오 교역 동향 전망	오스트리아	빈	2016-12-27	142
61848	터키 백색가전업계, 내수시장 석권	터키	이스탄불	2016-12-27	247
61847	2017년 뉴질랜드 주요 경제 이슈	뉴질랜드	오클랜드	2016-12-27	183
61846	한-이스라엘 FTA 관련 유망품목	이스라엘	텔아비브	2016-12-27	142
61845	‘K-글로벌 차이나 2016’, 한중 ICT 기업 협력의 장	중국	베이징	2016-12-26	351
61844	2016 불가리아 소피아 국제식품 전시회 참관기	불가리아	소피아	2016-12-26	125
61843	콜롬비아 수출 시 반드시 확인해야 할 비관세장벽	콜롬비아	보고타	2016-12-26	199
61842	케이프타운에서 열린 2016 Korean Culture Festival	남아프리카공화국	요하네스버그	2016-12-26	181
61841	트럼프 정부 출범, 쿠바에 어떤 영향 미칠까	쿠바	아바나	2016-12-26	122
61840	中 후난성, 소프트웨어 및 IT 선두지역으로 발전 계획	중국	창사	2016-12-26	173
61839	中, VR과 콘텐츠 결합 마케팅에 주목	중국	난징	2016-12-26	489
61838	우즈베키스탄 섬유산업의 현주소와 미래	우즈베키스탄	타슈켄트	2016-12-26	143
61837	이란 결제업무 가이드라인(업데이트)	본사	본사	2016-12-26	178
61836	UAE 자유무역지대 회사설립 절차 및 유의사항	아랍에미리트	두바이	2016-12-26	115
61835	몽골 제약시장, 우리 기업에 기회	몽골	울란바토르	2016-12-26	286
61834	남아공 블랙프라이데이의 현장	남아프리카공화국	요하네스버그	2016-12-26	80
61833	중계무역 중심지 홍콩이 보는 2017년 교역환경 전망	홍콩	홍콩	2016-12-26	195
61832	벨라루스 수출 확대, 공공조달 시장진출이 해답이다	벨라루스	민스크	2016-12-26	224
61831	12월 이란 동향 3호	본사	본사	2016-12-26	152
61830	12월 이란 동향 2호	본사	본사	2016-12-26	116
61829	프랑스 카드보안 전시회(TRUSTECH) 속으로	프랑스	파리	2016-12-26	101
61828	2016 페루 크리스마스 박람회 참관기	페루	리마	2016-12-26	102
61827	中 무인자동차시대 열리나?	중국	정저우	2016-12-23	1444
61826	TechCrunch Disrupt 런던 2016에서 살펴본 新산업 트렌드	영국	런던	2016-12-23	437
61825	인도네시아 농기계 산업 동향	인도네시아	수라바야	2016-12-23	263
61824	일본, 육아하는 남자 육성으로 생산성 향상 도모	일본	도쿄	2016-12-23	325
61823	모로코, 전기자전거 상용화 첫걸음	모로코	카사블랑카	2016-12-23	280
61822	중국 태양광산업 최근 발전동향(1)	중국	상하이	2016-12-23	479
61821	대만, 2016년 10대 히트 상품으로 본 소비 트렌드	대만	타이베이	2016-12-23	636
61820	상하이시 최초 국가급 어항 지정, 헝사(横沙) 국제어항	중국	상하이	2016-12-23	177
61819	아르헨티나에서 고용계약서 쓰기	아르헨티나	부에노스아이레스	2016-12-23	238
61818	美 연준과 2017년 미국 경제 전망	미국	디트로이트	2016-12-23	510
61817	일본의 산업 재편에서 기회를 찾아라(1)	일본	도쿄	2016-12-23	396
61816	일본의 산업 재편에서 기회를 찾아라(2)	일본	도쿄	2016-12-23	316
61815	인도네시아 2017년 경제, 완만한 성장세 보일 듯	인도네시아	자카르타	2016-12-23	293
61814	사우디, 저유가 극복하기 위해 마른수건도 짠다	사우디아라비아	리야드	2016-12-23	235
61813	호주 건설시장의 3가지 특징	호주	멜버른	2016-12-23	359
61812	'아마존 고'로 살펴본 식료품시장 無人시대	미국	시카고	2016-12-23	590
61811	폴란드, 잠재력 큰 네일아트 시장	폴란드	바르샤바	2016-12-23	247
61810	인도네시아 웹툰 시장 동향	인도네시아	자카르타	2016-12-23	270
61809	케냐 건설경기 호조세	케냐	나이로비	2016-12-23	187
61808	태국 MICE산업, 황금알 낳는 거위 될까?	태국	방콕	2016-12-22	292
61807	미국 그로서리 시장에도 온라인 바람이 분다	미국	실리콘밸리	2016-12-22	283
61806	택시 애플리케이션, 라오스에서 성공할까	라오스	비엔티안	2016-12-22	234
61805	콩고민주공화국의 유망분야 '은행업'	콩고민주공화국	킨샤사	2016-12-22	172
61804	필리핀 관광산업 현황 및 부흥 노력	필리핀	마닐라	2016-12-22	224
61803	한류로 캄보디아 소비시장 공략한다	캄보디아	프놈펜	2016-12-22	272
61802	베트남으로 가는 징검다리, 전자상거래시장 진출	베트남	호치민	2016-12-22	1111
61801	2016년 러시아 의료기기 전시회 현장	러시아	모스크바	2016-12-22	198
61800	중국경제 돌파구, 선강통(深港通) 드디어 개막	중국	선전	2016-12-22	302
61799	자율주행차 개발동향	프랑스	파리	2016-12-22	314
61798	헝가리 바이어들, 한국 전통먹거리에 반하다	헝가리	부다페스트	2016-12-22	251
61797	신임 뉴질랜드 총리 취임과 향후 정책 방향은?	뉴질랜드	오클랜드	2016-12-22	168
61796	모잠비크 환율안정, 자동차 수입 증가 전망	모잠비크	마푸투	2016-12-22	200
61795	수단 가축용 기기 시장 현황 및 진출 방안	수단	카르툼	2016-12-22	154
61794	탄자니아, 외국계 이동통신사 연내 상장 요구	탄자니아	다레살람	2016-12-22	147
61793	레바논 현지 비즈니스맨들의 목소리	요르단	암만	2016-12-22	255
61792	루마니아 제약시장 기지개 켠다	루마니아	부쿠레슈티	2016-12-22	178
61791	한류를 등에 업고 성장하는 아세안 콘텐츠시장	싱가포르	싱가포르	2016-12-22	1354
61790	[전문가 기고] 말레이시아, 이기는 게임을 위한 기다림	말레이시아	쿠알라룸푸르	2016-12-21	528
61789	[무역관 르포] 사람이 편한 세상	일본	후쿠오카	2016-12-21	183
61788	슬로바키아, 애완용품시장은 꾸준히 성장 중	슬로바키아	브라티슬라바	2016-12-21	203
61787	중국-홍콩 CEPA를 통한 중국 서비스시장 진출방안	홍콩	홍콩	2016-12-21	318
61786	미얀마 자동차시장, 좌측핸들시대 개막 [2]	미얀마	양곤	2016-12-21	1040
61785	킨샤사, 도시디자인이 바뀐다	콩고민주공화국	킨샤사	2016-12-21	199
61784	[무역관 르포] 핀테크 육성해 스마트 금융허브로 거듭나려는 싱가포르	싱가포르	싱가포르	2016-12-21	265
61783	독일 2017 재생에너지법 시행, 새로운 분기점 마련	독일	프랑크푸르트	2016-12-21	410
61782	2016 한국 우수 소비재 상품전, 남아공 케이프타운에서 첫 개최	남아프리카공화국	요하네스버그	2016-12-21	175
61781	남아공 통합에너지계획(IEP) 초안 발표	남아프리카공화국	요하네스버그	2016-12-21	285
61780	日, IT로 관리하는 똑똑한 전자 약 수첩이 뜬다!	일본	오사카	2016-12-21	432
61779	中 충칭시 부동산시장 안정 속 꾸준한 성장	중국	충칭	2016-12-21	443
61778	프랑스, 살아 움직이는 아동도서를 꿈꾸다	프랑스	파리	2016-12-21	203
61777	日, 하나킨 부활시킨 프리미엄 프라이데이 시행	일본	후쿠오카	2016-12-21	253
61776	英 ‘TechCrunch Disrupt 런던 2016’을 가다!	영국	런던	2016-12-21	215
61775	알제리, 내년부터 세금 줄줄이 인상	알제리	알제	2016-12-21	220
61774	경제공작회의에서 제시한 내년도 중국의 경제정책기조	중국	베이징	2016-12-21	516
61773	요르단과 이스라엘 사이의 숨겨진 시장, 팔레스타인	요르단	암만	2016-12-21	194
61772	네덜란드, 테슬라의 선택 받나?	네덜란드	암스테르담	2016-12-20	355