’20년 벤처펀드 6.6조원 결성, 역대 최대․최초 6조원 돌파

’20년 벤처펀드 6.6조원 결성, 역대 최대․최초 6조원 돌파

 

담당부서투자회수관리과 등록일2021.01.14.

 

 

’20년 벤처펀드 6.6조원 결성, 역대 최대․최초 6조원 돌파

□’20년 벤처펀드 신규 결성은 6조 5,676억원으로 ‘19년(4조 2,433억원)보다 2조 3,243억원(54.8%) 증가

◦민간 출자는 ‘19년(2조 8,434억원)보다 1조 4,777억원 증가(52.0%)한 4조 3,211억원

□전체 신규결성 6.6조원 중 모태펀드 출자 비중은 줄고(20.2%→18.5%), 모태펀드가 견인한 민간․정책기관 출자금액은 크게 늘어(1조 2,431억원 → 2조 160억원, 7,729억원 증가) 마중물 역할 톡톡

중소벤처기업부(장관 박영선, 이하 중기부)는 ’20년도 벤처펀드 결성실적을 분석한 결과, ‘20년도 벤처펀드 결성이 최초 6조원을 돌파하면서 역대 최대 실적인 6조 5,676억원으로 집계됐다고 밝혔다.

’20년도 신규결성 현황

‘20년 벤처펀드 결성실적은 ’19년 대비 약 54.8%(+2조 3,243억원) 늘어난 6조 5,676억원, 신규결성 조합 수도 역대 최다인 206개로 집계됐다.

‘20년도 벤처펀드 결성실적은 역대 최초 6조원을 돌파한 기록일 뿐만 아니라, 종전 최대 결성실적인 ’18년 4조 8,470억원을 경신한 역대 최대 결성 수치이다.

분기별로 살펴보면, ‘20년 1, 2분기까지 주춤했던 펀드결성 실적이 3분기에 ’19년 대비 약 49.5%(+5,588억원) 늘기 시작했고, 4분기에만 3조 6,946억원이 결성되면서 ‘19년 대비 약 111.1%(+1조 9,447억원) 증가했다.
특히 4분기는 직전분기인 3분기와 비교해 약 118.9% 증가(+2조 71억원)하면서 3분기 누적치인 2조 8,730억원보다 높은 펀드결성 실적을 기록해 전체 펀드결성 실적 상승의 큰 비중을 차지했다.

이처럼 3․4분기에 펀드결성이 급증한건 추경 2,000억원을 통해 ‘20년 8월에 출자 공고한 스마트대한민국펀드, 소재·부품·장비펀드 등의 결성이 3분기부터 본격적으로 이뤄진 영향에 기인한다.

< 최근 5년 벤처펀드 및 ‘20년도 분기별 결성 추이 >

〈최근 5년 벤처펀드 결성 추이〉 〈‘20년 분기별 벤처펀드 결성 추이〉

< ’16년∼’20년 1∼12월 신규펀드 결성 현황 (단위 : 억원, %, 개) >
구 분 ‘16년 ‘17년 ‘18년 ‘19년 ‘20년
1~12월 결성금액 37,793 45,881 48,470 42,433 65,676
전년 증감 - 8,088 2,589 △6,037 23,243
대비 증감률 - 21.4 5.6 △12.5 54.8
결성조합 수 120 164 146 170 206
조합당 평균 결성액 315 280 332 250 319

< ’20년 분기별 신규펀드 결성 현황 (단위 : 억원, %, 개) >
구 분 1분기 2분기 3분기 4분기 누 적
‘20년 결성금액 5,077 6,778 16,875 36,946 65,676
전년 증감 △1,528 △264 5,588 19,447 23,243
대비 증감률 △23.1 △3.7 49.5 111.1 54.8
전분기 증감 - 1,700 10,097 20,071 -
대비 증감률 - 33.5 149 118.9 -
결성조합 수 20 36 60 90 206
조합당 평균 결성액 254 188 281 411 319
’20년도 출자자 현황

‘20년 벤처펀드 신규결성에 대한 출자자 현황을 살펴보면, 모태펀드 등 정책금융 부문 출자가 약 2조 2,465억원, 민간부문 출자가 4조 3,211억원인 것으로 파악됐다.

정책금융 출자 부문을 세부적으로 파악해보면 모태펀드(+3,570억원), 산업은행, 정부기금과 같은 기타정책기관(+3,157억원) 등의 출자가 크게 늘면서 정책금융 출자가 전년 대비 약 60.5% 가량(+8,466억원) 늘어났다.

지난 2분기까지 계속해서 전년 동기 대비 감소세였던 민간부문 출자는 정책기관 등 출자가 늘면서 3분기부터 증가세로 돌아서 ‘19년 대비 약 52.0% 증가(+1조 4,777억원)했다. 〈민간출자 전년 동기 대비 증감률 비교〉


이 중 외국인 출자와 특정금전신탁*을 통해 투자하는 개인은 ’19년 대비 각각 1,201억원, 1,311억원 가량 줄었지만, 연금․공제회(+237.3%, +6,502억원), 금융기관(+94.4%, +5,121억원), 법인(+52.7%, +2,864억원) 등의 출자가 크게 늘어나면서 민간부문 출자가 ‘19년보다 많이 크게 늘었다.

* 특정금전신탁이란 위탁자인 개인이 구체적으로 지정한 운용대상 및 방법에 따라 신탁회사가 신탁재산을 운용하는 신탁

< 정책금융-민간출자 세부 구성별: ’19년-’20년 출자현황 비교 (단위 : 억원, %) >
구 분 ‘19년 ‘20년
증 감 증감률
정책금융 모태펀드 8,590 12,160 3,570 41.6
기타정책기관 2,652 5,809 3,157 119
성장금융 2,757 4,496 1,739 63.1
소 계 13,999 22,465 8,466 60.5
민간출자 연금․공제회 2,740 9,242 6,502 237.3
VC 4,403 5,950 1,547 35.1
금융기관 은행 1,410 3,954 2,544 180.4
(산은 제외) 보험 500 1,282 782 156.4
증권 954 1,328 374 39.2
기타금융 2,561 3,982 1,421 55.5
소계 5,425 10,546 5,121 94.4
개인 5,759 4,448 △1,311 △22.8
기타단체 2,894 4,149 1,255 43.4
외국인 1,782 581 △1,201 △67.4
법인 5,431 8,295 2,864 52.7
소 계 28,434 43,211 14,777 52
합 계 42,433 65,676 23,243 54.8
’20년 모태 자펀드 결성 현황

‘20년도 전체 펀드결성 대비 모태 자펀드 비중은 감소(49.5%→49.2%, △0.3%p)하고, 모태펀드가 견인한 민간․정책 기관 출자금액은 오히려 7,729억원 늘어(1조 2,431억원 → 2조 160억원) 모태펀드가 벤처투자 시장의 마중물 역할을 톡톡히 한 것으로 나타났다.

‘20년 모태 자펀드 결성액은 3조 2,320억원으로, 전체 펀드 결성액 (6조 5,676억원) 중 약 49.2%를 차지했으며, 이는 ’19년 전체 펀드 결성액 대비 비중(49.5%)보다 약 0.3%p 감소한 수준이다.

< ’19, ’20년 1∼4분기 전체 펀드-모태 자펀드 결성 현황 (단위: 억원, %) >
구 분 ‘19년 ‘20년
증감 증감률
전체 1분기 6,605 5,077 △1,528 △23.1
2분기 7,042 6,778 △264 △3.7
3분기 11,287 16,875 5,588 49.5
4분기 17,499 36,946 19,447 111.1
합 계 금 액 42,433 65,676 23,243 54.8
비 중 100 100 - -
모태 1분기 3,015 2,327 △688 △22.8
자펀드 2분기 1,124 4,820 3,696 328.8
3분기 9,103 10,483 1,380 15.2
4분기 7,779 14,690 6,911 88.8
합 계 금 액 21,021 32,320 11,299 53.8
비 중 49.5 49.2 △0.3%p -
비모태 1분기 3,590 2,750 △840 △23.4
펀드 2분기 5,918 1,958 △3,960 △66.9
3분기 2,184 6,392 4,208 192.7
4분기 9,720 22,256 12,536 129
합 계 금 액 21,412 33,356 11,944 55.8
비 중 50.5 50.8 +0.3%p -

특히 ‘20년도에 결성된 모태 자펀드에 대한 모태출자 규모는 약 1.2조원으로 역대 최고치였지만 전체 펀드 결성액 대비 모태펀드 출자금액 비중을 살펴보면 ’19년 20.2%에서 ‘20년 18.5%로 약 1.7%p 감소했다.
모태펀드가 견인한 모태 자펀드의 민간, 정책기관 등의 출자액은 ‘19년보다 7,729억원 늘어난 2조 160억원이었다.

< ’16년∼’20년 신규결성 펀드 및 모태출자 현황 (단위 : 억원, 개, %, 배) >
구 분 ‘16년 ‘17년 ‘18년 ‘19년 ‘20년
금액 조합수 금액 조합수 금액 조합수 금액 조합수 금액 조합수
전체 펀드결성액(A) 37,793 120 45,881 164 48,470 146 42,433 170 65,676 206
모태자펀드 결성(B) 26,621 68 33,834 92 28,175 74 21,021 71 32,320 86
전체 대비 비중(=B/A×100) 70.4 56.7 73.7 56.1 58.1 50.7 49.5 41.8 49.2 41.7
모태출자액(C) 9,109 - 11,569 - 9,357 - 8,590 - 12,160 -
전체 대비 비중(=C/A×100) 24.1 - 25.2 - 19.3 - 20.2 - 18.5 -
민간·정책기관 출자액 17,512 - 22,265 - 18,818 - 12,431 - 20,160 -
(D=B-C)

〈 ’19년, ’20년 신규결성 펀드 중 모태 자펀드 출자 현황 〉
* 각 %는 당해연도 신규 결성펀드 전체 규모 대비 비중
신규결성 펀드관련 기타 동향

케이(K)-유니콘 프로젝트, 스케일업 펀드 등의 영향으로 펀드의 대형화 추세도 확인됐다.

결성규모별 현황을 살펴보면, ’20년도 1,000억원 이상 결성된 펀드는 ‘19년도 6개에 비하여 크게 늘어난 15개로, 전체 206개 조합 수의 약 7.3%를 차지했다. ’18년을 제외하고 1,000억원 이상 대형펀드는 늘어나는 추세를 보였다.

< ’16년∼’20년 신규펀드 결성규모별 현황 (단위 : 개, %) >
결성금액 구간 ‘16년 ‘17년 ‘18년 ‘19년 ‘20년
조합수 비중 조합수 비중 조합수 비중 조합수 비중 조합수 비중
30억원 미만 5 4.2 8 4.9 5 3.4 8 4.7 23 11.2
30억원 이상 ~ 50억원 미만 7 5.8 14 8.5 17 11.6 22 12.9 23 11.2
50억원 이상 ~ 100억원 미만 11 9.2 8 4.9 10 6.8 20 11.8 22 10.7
100억원 이상 ~ 150억원 미만 21 17.5 31 18.9 26 17.8 22 12.9 28 13.6
150억원 이상 ~ 200억원 미만 24 20 24 14.6 14 9.6 29 17.1 15 7.3
200억원 이상 ~ 300억원 미만 10 8.3 22 13.4 28 19.2 27 15.9 36 17.5
300억원 ~ 500억원 미만 22 18.3 29 17.7 18 12.3 22 12.9 22 10.7
500억원 ~ 1,000억원 미만 14 11.7 24 14.6 15 10.3 14 8.2 22 10.7
1,000억원 이상 6 5 4 2.4 13 8.9 6 3.5 15 7.3
합 계 120 100 164 100 146 100 170 100 206 100
※ 참고 : ‘18년 1천억원 이상 대형펀드 13개 중 7개는 ’18년(추경 2,500억원 포함) 및 ‘17년(추경 8,000억원 포함)에 따른 모태펀드 출자사업을 통해 결성된 펀드

‘20년 신규결성 펀드 중 결성 규모 상위 10개 펀드의 총 결성액은 총 2조 2,041억원으로 전체 결성금액의 33.6%를 차지했다.

이 중 최대규모의 펀드는 4,669억원으로 결성된 ’에이티넘 성장투자조합 2020‘으로, 종전 최대결성 펀드(약 3,500억원, 에이티넘)보다 약 1,100억원 이상 큰 규모였다.

< ’20년 상위 10개 신규결성 펀드 현황 (단위 : 억원, %) >
상위 조합명 결성금액(A) 운용사 현황
운용사(벤처캐피탈) 총 운용자산(B)
1 에이티넘성장투자조합2020 4,669 에이티넘인베스트먼트 11,199
2 한국투자 바이오 글로벌 펀드 3,420 한국투자파트너스 20,404
3 LB넥스트유니콘펀드 3,106 엘비인베스트먼트 10,562
4 2020 IMM 벤처펀드 2,210 아이엠엠인베스트먼트 7,703
5 케이비 스마트 스케일업 펀드 2,000 케이비인베스트먼트 12,753
6 DSC초기기업스케일업펀드 1,700 디에스씨인베스트먼트 6,112
7 컴퍼니케이 고성장펀드 1,270 컴퍼니케이파트너스 4,710
8 키움-유안타 2019 스케일업 펀드 1,250 유안타인베스트먼트 2,670
9 2020 프리미어 스케일업 투자조합 1,216 프리미어파트너스 5,401
10 파트너스9호투자조합 1,200 파트너스인베스트먼트 4,240
합 계 22,041 - 85,754
‘20년 결성된 펀드를 운용사별로 보면 약 95% 이상의 비중을 창업투자회사와 유한책임회사(LLC)가 차지하는 것으로 파악됐다.

특히 ’20년 8월 12일 제정‧시행된 벤처투자법에 따라 창업기획자의 벤처펀드 결성이 가능해지면서 창업기획자가 운용하는 벤처펀드 11개가 ’20년도에 최초로 결성됐다.

이처럼 기존의 펀드 운용사들 뿐만 아니라 창업기획자도 벤처펀드 결성이 가능해지면서 앞으로 다양한 운용사들의 벤처펀드 조성을 기대해볼 수 있게 됐다.

< ’16년∼’20년 펀드 운용사별 펀드결성 현황 (단위 : 억원, 개) >
구 분 ‘16년 ‘17년 ‘18년 ‘19년 ‘20년
금액 조합수 금액 조합수 금액 조합수 금액 조합수 금액 조합수
창투사 35,439 110 42,005 141 41,525 118 37,641 147 54,756 159
LLC 2,054 9 3,236 19 5,222 22 4,572 22 7,783 26
신기술사 300 1 640 4 1,723 6 220 1 2,623 10
창업기획자 - - - - - - - - 514 11
합 계 37,793 120 45,881 164 48,470 146 42,433 170 65,676 206

중기부 박용순 벤처혁신정책관은 “’20년 벤처펀드가 역대 최초로 6조원을 돌파하면서 최대 결성실적을 달성한 것은 굉장히 고무적이다. 특히, 모태펀드의 비중이 줄면서도 다른 민간, 정책기관들의 출자를 대규모로 이끌어내면서 투자 여력을 확충한 것은 매우 의미 있는 일”이라면서,

“확대된 벤처펀드는 코로나19로 인해 잠시 움츠렸던 벤처투자 시장에 다시 활기를 불어넣고 포스트 코로나 시대에 혁신 벤처·스타트업이 주역이 돼 우리 경제가 코로나19로부터 회복하고 도약하는데 기여하게 될 것”이라 밝혔다.