2020년 공정거래법상 지주회사 현황 분석결과 발표

2020년 공정거래법상 지주회사 현황 분석결과 발표

담당부서 지주회사과 등록일2020-11-18

첨부파일

201119(조간)_2020년 지주회사 현황 공개.hwp (180.5KB) 201119(조간)_2020년 지주회사 현황 공개_붙임.hwp (201KB)

 

 

2020년 공정거래법상 지주회사 현황 분석결과 발표

- 전환집단 지주회사는 손자회사를 중심으로 지배력을 확대하고,
배당수익보다 브랜드 수수료, 컨설팅 수수료 등 배당外수익에 의존 -

※ 엠바고 주의 ※
방송 · 인터넷 매체는 11월 18일(수요일) 낮 12시부터 가능합니다.
■ 공정거래위원회(위원장 조성욱, 이하 공정위)는 ｢독점규제 및 공정거래에 관한 법률｣(이하 공정거래법)에 따른 지주회사 현황을 분석·공개했다.

ㅇ 2020년 9월말 기준 지주회사 167개 및 소속 자·손자·증손회사(이하 소속회사) 2,022개를 대상으로,

ㅇ 2019년 말 기준* 지주회사의 일반 현황, 재무 현황, 계열회사 현황, 소유·출자구조, 내부거래 현황 및 수익구조 등을 분석했다.

* 2020.1.1. 이후 지주회사로 설립‧전환된 회사는 설립‧전환일 기준

■ (일반현황) 2020년 9월말 기준 지주회사는 전년 173개보다 감소한 167개(6개 신설, 12개 제외)로서, 자산총액 5천억 원 미만 중소 지주회사가 큰 폭으로 감소(94개→82개)한 결과이다.

■ (소속회사 현황) 지주회사의 평균 자회사(5.3→5.4개), 손자회사(5.6→5.9개), 증손회사(0.5→0.8개)는 전년보다 증가했다.

ㅇ 한편, 전환집단의 경우 전체 지주회사와 달리 평균 손자회사 수(19.8개)가 평균 자회사 수(10.9개)의 2배 수준이고, 지난 5년간 전체 손자회사 중 전환집단 소속 비중이 자·증손회사*에 비해 크게 증가(12.5%p)했다.

* 자회사와 증손회사는 각각 6.1%p, 6.8%p 증가함

- 또한 지분율이 낮은 구간(상장 30%, 비상장 50% 미만)에서 상대적으로 전환집단 소속 자·손자회사 비중이 높게 나타났다.

* 낮은 지분율 구간의 전환집단 비중은 자회사 42.0%, 손자회사 53.5%
전체 지분율 구간의 전환집단 비중은 자회사 30.5%, 손자회사 48.3%

⇒ 전환집단은 상대적으로 지배책임을 크게 부담하지 않으면서 손자회사를 중심으로 지배력을 확대해 왔다.

■ (소유·수익구조 및 내부거래 현황) 총수있는 일반지주 전환집단(22개)의 지주회사는 총수 및 총수일가 평균지분율이 각각 26.3% 및 49.5%이다.

ㅇ 이들 전환집단의 내부거래 비중은 평균 15.25%로, 일반집단의 내부거래 비중(10.48%)에 비해 현저히 높은 것으로 나타났다.

ㅇ 수익구조에 있어서도 배당수익(매출액의 40.9%)보다는 배당外수익(51.9%)에 의존하고 있으며, 22개 대표지주회사 중 7개사는 배당外수익 비중이 70% 이상인 것으로 나타났다.

⇒ 지주체제 내에서 부당 내부거래의 우려가 존재한다.

■ (체제밖 계열회사 현황) 전환집단의 체제밖 계열회사(161개) 중 114개(71%)가 사익편취 규제대상 및 사각지대 회사에 해당하며, 최근 4년간 사익편취 규제대상 회사의 비중이 크게 증가(27→50%)했다.

⇒ 총수일가가 지주체제를 지배하면서 지주회사의 소속회사와 체제밖 계열회사 간 부당 내부거래를 행할 우려가 존재한다.

■ 이상에 비추어보면, 지주전환 대기업집단에 있어 손자회사 중심의 지배력 확대, 지주체제 내 소속회사 뿐만 아니라 체제 안팎 계열사 간 부당 내부거래의 우려도 나타난다.

ㅇ 즉, 현재의 공정거래 법제로는 지주회사 제도가 지향하는 소유지배구조 개선 및 공정한 거래행태를 담보하기에는 한계가 있다.

ㅇ 따라서 자·손자회사의 의무지분율을 상향(상장 20→30%, 비상장 40→50%)하고, 사익편취 규제대상을 확대(총수일가 지분율 20% 이상 회사 및 이들 회사의 자회사로 확대)하는 공정거래법 개정안이 국회에서 조속히 통과되어 지배구조 및 거래행태의 건전성을 제고하는 것이 필요하다.
1 지주회사 변동 현황

□ (일반현황) '20년 9월말 기준 지주회사는 전년보다 감소한 167개* (6개 신설, 12개 제외)이다.

* [‘19.9.] 173개(일반지주 163개, 금융지주 10개) → [‘20.9.] 167개(일반 157개, 금융 10개)

ㅇ 공시대상기업집단(이하 대기업집단) 소속 지주회사(39개→43개) 증가보다는 자산총액 5천억 원 미만인 중소 지주회사가 더 크게 감소(94개→82개)함에 따라 전체 지주회사 수는 감소했다.

ㅇ 신규로 설립·전환된 지주회사는 대부분 자산총액 또는 지주비율이 증가해 지주회사 요건을 충족하게 된 경우이며(6개 중 4개),

- 지주회사에서 제외된 경우는 대부분 자산총액 요건(5천억 원) 미만이 되거나 개정 시행령(대통령령 제27529호, 2017.7.1. 시행)에 따라 제외된 경우이다(12개 중 8개).

□ (전환집단 현황) 전환집단* 수는 24개로, 전년(23개) 대비 1개 증가했다.

* ‘전환집단’이란 지주회사 및 소속회사의 자산총액 합계액이 기업집단 소속 전체 회사의 자산총액 합계액의 100분의 50 이상인 대기업집단을 말함

** 지주회사를 보유한 대기업집단은 30개(소속된 지주회사는 43개)이며, 이 중에서 전환집단은 24개(소속된 지주회사는 36개)

ㅇ 올해 대기업집단으로 신규 편입된 집단(삼양)이 전환집단에 해당하게 되면서 그 수가 증가했다.

< 전환집단 변동 추이(단위: 개) >
구 분 ´11.9. ´12.9. ´13.9. ´14.9. ´15.9. ´16.9.주) ´17.9. ´18.9. ´19.9. ´20.9.
일반지주집단 13 13 14 14 14 7 20 19 21 22
금융지주집단 1 2 2 1 1 1 2 3 2 2
합계 14 15 16 15 15 8 22 22 23 24
주) ‘16.9월은 10조원 이상 기업집단이 대상(나머지는 5조원 이상 기업집단 기준). 이하 같음

2 지주회사 재무 현황

□ (자산총액) 전체 지주회사(167개) 평균 자산총액은 1조 9,967억 원으로 전년(1조 8,968억 원) 대비 999억 원 증가했다.

ㅇ 자산총액 ‘1천억 원 이상 5천억 원 미만’인 중소 지주회사는 전체 지주회사의 49.1%인 82개이며, 지난해(54.3%)에 비해 그 비중이 5.2%p 감소했다.

* 자산총액 최소규모에 대한 유예기간이 만료(‘27.6.30.)되면 중소지주회사들은 지주회사 제외

ㅇ 자산총액 1조 원 이상인 지주회사는 48개이며, 전체 대기업집단 소속 지주회사 43개 중 33개가 여기에 포함된다.

< 자산규모별 지주회사 수(단위: 천억 원, 개) >
자산총액 ∼5 5∼10 10∼30 30∼50 50∼70 70∼100 100 이상 합계
일반 지주회사 82 37 26 4 2 3 3 157
(대기업집단 소속) 2 8 19 4 2 3 3 41
금융 지주회사 0 0 2 1 2 0 5 10
(대기업집단 소속) 0 0 0 0 1 0 1 2
계 82 37 28 5 4 3 8 167
비중(%) 49.1 22.2 16.8 3 2.4 1.8 4.8 100

□ (부채비율) 전체 지주회사(167개)의 평균 부채비율은 33.9%*로 법상 기준(200% 이하)보다 크게 낮은 수준이며, 지난해(34.2%)와 유사하다.

* 일반지주회사 평균 부채비율은 34.2%, 금융지주회사 평균 부채비율은 29.1%

ㅇ 대부분의 지주회사(90.4%)가 부채비율 100% 미만이며, 부채비율 100% 이상 지주회사는 16개(이 중 자산총액 5천억 원 미만 지주회사는 7개)이다.

< 부채비율별 지주회사 수(단위: 개) >
부채비율 50% 미만 50∼100% 100∼150% 150∼200% 200% 이상 합계
일반 지주회사 124 17 9 6 1주) 157
금융 지주회사 10 0 0 0 0 10
계 134 17 9 6 1 167
비중(%) 80.2 10.2 5.4 3.6 0.6 100
주) 법상 기준(200%)을 초과하는 1개사[글로벌레스토랑그룹㈜]는 현재 유예기간 중에 있음
3 소속회사 현황

□ (소속회사 변동) 167개 지주회사의 평균 자·손자‧증손회사 수는 각각 5.4개, 5.9개, 0.8개로 전년(자 5.3개, 손자 5.6개, 증손 0.5개) 대비 모두 증가했다.

ㅇ 전환집단 소속 평균 자·손자·증손회사 수는 각각 10.9개, 19.8개, 2.9개로 전년(자 10.9개, 손자 19.3개, 증손 2.8개) 대비 손자·증손회사 수가 증가했다.

ㅇ 전환집단의 소속회사 수는 ‘15년부터 꾸준히 증가(평균 28.3개→35.7개)하고 있으며, 특히 손자회사의 경우 자·증손회사에 비해 전환집단 소속 비중이 ’15년 대비 크게(12.5%p) 증가*한 바, 전환집단이 손자회사를 중심으로 지배력을 확대한 것으로 나타났다.

* 자·증손회사의 전환집단 소속 비중은 각각 6.1%p, 6.8%p 증가
< 자‧손자‧증손회사 전환집단 소속 비중 변동 추이(단위: 개) >
구 분 ´15.9. ´16.9. ´17.9. ´18.9. ´19.9. ´20.9.
자회사 689 786 925 871 915 902
전환집단 소속(비중: %) 158(22.9) 123(15.6) 231(25.0) 199(22.8) 250(27.3) 262(29.0)
손자회사 693 809 932 908 973 990
전환집단 소속(비중: %) 247(35.6) 216(26.7) 368(39.5) 376(41.4) 443(45.5) 476(48.1)
증손회사 80 82 114 90 95 130
전환집단 소속(비중: %) 37(46.3) 25(30.5) 60(52.6) 62(68.9) 65(68.4) 69(53.1)

□ (소속회사 지분율) 일반지주회사의 자·손자회사에 대한 평균 지분율은 각각 72.4%(상장 39.7%, 비상장 85.6%), 82.8%(상장 44.3%, 비상장 84.8%)로 법상 기준*을 크게 상회하고 있다.

* 공정거래법상 일반지주회사는 자회사 지분을, 자회사는 손자회사 지분을 각각 일정비율 이상 소유해야 함(상장법인 20%, 비상장법인 40%)

< 자·손자회사 평균 지분율 현황(단위: %) >
구 분 자회사 지분율 손자회사 지분율
상장 비상장 전체평균 상장 비상장 전체평균
일반지주회사 39.7 85.6 72.4 44.3 84.8 82.8
금융지주회사 54.8 95.7 91.8 4.8주1) 33.8주2) 33.4
주1) 농협금융지주㈜의 손자회사 ㈜엔에이치프라임위탁관리부동산투자회사 1개에 대한 지분율임
주2) 금융지주회사법상 금융지주회사의 경우 지분율 제한이 없는 PEF(사모투자전문회사)가 손자회사로 다수 포함되어 지분율이 낮게 나타남(법 §2 ①, 영 §2 ③)
ㅇ 일반지주회사의 상장·비상장 자·손자회사 지분율은 전년과 유사한 수준으로 나타났다.

< 일반지주회사의 자·손자회사 평균 지분율 변동 추이(단위: %) >
구분 ´11.9. ´12.9. ´13.9. ´14.9. ´15.9. ´16.9. ´17.9. ´18.9. ´19.9. ´20.9.
자회사(상장) 41.9 43.9 43.5 42.7 41.9 40.7 40.1 39.4 40.1 39.7
자회사(비상장) 82.1 82.6 82.8 82.3 81.2 82.6 83 82.7 85.5 85.6
손회사(상장) 49.1 46.9 45.2 45.5 42.6 42.1 43.6 43 43.7 44.3
손회사(비상장) 78 79.9 81.1 81 82 82.8 82.6 83.6 84.5 84.8

ㅇ 지분율 분포 측면에서 일반지주회사 소속 상장회사 중 지분율 30% 미만은 자회사 39개(19.8%), 손자회사 8개(14.5%)이며, 비상장회사 중 지분율 50% 미만은 자회사 49개(8.0%), 손자회사 63개(7.1%)이다.

※ ‘18년 법인세법 개정으로 지주회사가 자회사에 대한 지분율을 높이는 경우 더 큰 과세특례를 받을 수 있도록 인센티브를 강화함

: 지주회사의 자회사 지분율이 상장 30~40%, 비상장 50~80%인 구간에 대해 수입배당금에 대한 익금 불산입률을 종전 80%에서 90%로 상향

- 전환집단 소속회사의 경우, 지분율이 낮은 구간(상장 30%, 비상장 50% 미만)에서 전환집단 소속 자·손자회사 비중이 상대적으로 더 높게 나타났다.

* 낮은 지분율 구간의 전환집단 비중은 자회사 42.0%, 손자회사 53.5%
전체 지분율 구간의 전환집단 비중은 자회사 30.5%, 손자회사 48.3%

< 일반지주회사의 자·손자회사 지분율 상세 분포(단위: 개) >
구분 상장회사 구분 비상장회사
지분율 자회사 손자회사 지분율 자회사 손자회사
전환 전환 전환 전환
20%미만주) 0 0 2 -2 40%미만주) 5 -4 17 -13
20%이상 30%미만 39 -16 6 -4 40%이상 50%미만 44 -17 46 -19
30%이상 40%미만 69 -24 14 -4 50%이상 80%미만 166 -38 213 -100
40%이상 89 -29 33 -23 80%이상 397 -119 607 -288
전체 197 -69 55 -33 전체 612 -178 883 -420
주) 상장회사의 법상 기준(20%)보다 낮은 회사(2개)는 ① 2020.1.1. 이후 해소(1개)했거나 ② 유예기간 중(1개)이며, 비상장회사의 법상 기준(40%)보다 낮은 회사(22개)는 ① 2020.1.1. 이후 해소(3개)했거나 ② 현재 유예기간 중(2개)이거나 ③ 공동출자법인(17개)임
4 전환집단의 현황

[‘전환집단의 현황’ 분석대상]
ㅇ 기본적으로 총수있는 일반지주회사 체제전환 22개 대기업집단 소속 27개 지주회사를 대상으로 분석함
(금융지주ㆍ중간지주회사ㆍ동일인이 법인인 지주회사 제외)

- 다만, 출자구조는 총수있는 금융지주집단(한국투자금융 1개)을 포함하고, 편입률은 총수없는 금융지주집단(농협 1개)까지 포함했으며, 수익구조는 대표지주회사를 대상으로 분석함
소유구조

□ 전환집단(22개) 소속 지주회사에 대한 총수 및 총수일가(총수포함)의 평균지분율은 각각 26.3% 및 49.5%로, 총수일가로의 지분율 집중은 여전한 것으로 나타났다.

* 다만, 새로 지정된 『삼양』이 총수지분율(4.7%) 및 총수일가 지분율(37.4%) 모두 상대적으로 낮아 전년 대비 평균지분율은 다소 감소함
** 전환집단 소속 대표지주회사(22개)의 총수일가의 평균지분율은 46.9%임

< 전환집단 소속 지주회사의 총수 및 총수일가 평균 지분율(단위: %) >
구분 ´12.9. ´13.9. ´14.9. ´15.9. ´16.9. ´17.9. ´18.9. ´19.9. ´20.9.
총수 28.8 30.3 31.1 34.2 35.2 35.9 28.2 27.4 26.3
총수일가 42.9 44.1 53.4 49.6 48.6 50.3 44.8 49.7 49.5

출자구조

□ 전환집단의 출자형태는 지주회사 체제 특성상 일반집단*에 비해 상대적으로 단순한 수직구조를 가지며, 출자단계**는 지난해(3.5)와 유사한 수준(3.2)으로 나타났다.

* ‘일반집단’이란 공시대상기업집단(64개) 중 지주회사 체제로 전환한 집단(24개)을 제외한 집단을 말하며, 출자단계는 이 중 총수있는 일반집단(32개)과 총수있는 전환집단(23개; 한국투자금융 포함)을 비교함
** 소속 계열회사 간 출자만을 포함해, 각 집단별 최다 출자단계의 산술평균을 구한 값임

< 총수있는 전환집단과 일반집단의 출자단계 비교 >
구분 ‘14년 ‘15년 ‘16년 ‘17년 ‘18년 ‘19년 ‘20년주)
전환집단 3.2 3.3 3.3 3.9 3.2 3.5 3.2
일반집단 5.2 4.7 4.5 4.5 4.6 4.5 4.9
주) ‘20년도 전환집단 출자단계의 소폭 감소는 롯데의 출자단계 감소(12→6단계)와 삼양(2단계)의 신규편입에 기인

체제밖 계열회사 등 현황

? (체제내 편입률) 전환집단(24개; 2개 금융지주집단 포함)의 지주회사 편입률*은 79.6%로, 전체 996개 계열사 중 793개를 지주체제 안에 보유하고 있다.

* 지주회사 편입률 : 지주회사 및 자·손자·증손회사 수 / 전체 계열회사 수

< 지주회사 편입률 변동 추이(단위: %) >
구분 ´11년 ´12년 ´13년 ´14년 ´15년 ´16년 ´17년 ´18년 ´19년 ´20년
편입률 70.8 69.4 69.9 69.1 70.8 74.4 73.3 80.6 79 79.6
주1) ‘16년은 10조원 이상 대기업집단을 대상으로 한 숫자(금융지주집단 포함 분석)
주2) 연도말 기준이며, 연도말 이후 신규 설립·전환된 지주회사가 있는 집단은 신규 설립·전환일 기준임

? (체제밖 계열회사) 전환집단(22개)에 있어 총수일가 등이 지주회사 체제 밖에서 지배하고 있는 계열회사는 총 161개이다.

ㅇ 이 중에서 사익편취 규제대상 회사*는 80개(50%)이고, 규제 사각지대 34개 회사**까지 포함시 114개(71%)에 달한다.

* 총수일가가 발행주식 총수의 100분의 20(상장회사는 100분의 30) 이상을 소유하고 있는 계열회사로서 공정거래법 제23조의2 적용대상인 회사
** ①총수일가 지분율이 20%～30%인 상장사와 ②총수일가 지분율 20% 이상인 회사가 50%를 초과하는 지분을 보유한 자회사

ㅇ 체제밖 계열회사는 전년에 비해 다소 감소했으나, 체제밖 계열회사 중 사익편취 규제대상 회사의 비중은 최근 4년간 지속적으로 증가하고 있다.

< 일반지주 전환집단의 체제밖 계열사 현황 (단위 : 개) >
구분 ‘16년 ‘17년 ‘18년 ‘19년 ‘20년
체제밖계열사 (A) [평균] 103 [14.7] 183 [9.2] 113 [5.9] 170 [8.1] 161 [7.3]
사익편취규제대상 (B) 28 56 46 81 80
비중 (B/A) 27% 31% 41% 48% 50%
일반지주전환집단수 7 20 19 21 22
주) 총수있는 집단(금융지주집단은 제외)만 분석

내부거래 현황

□ 전환집단(22개)의 내부거래 비중은 평균 15.25%로 전년(15.77%)과 유사한 수준이나, 일반집단의 내부거래 비중(10.48%)에 비해서는 여전히 뚜렷하게 높은 수준이다.

< 총수있는 전환집단과 일반집단의 내부거래 비중 비교 (단위 : %) >
구분 ´14년 ´15년 ´16년주2) ´17년주2) ´18년 ´19년 ´20년
전환집단 15.65 16.88 16 15.29 17.16 15.77 15.25
일반집단 12.46 12.44 12.5 10.81 9.93 9.82 10.48
주1) 총수있는 집단(금융지주집단 제외)만 분석
주2) ‘16년, ‘17년은 10조원 이상 대기업집단을 대상으로 한 숫자

수익구조

□ 전환집단(22개) 소속 대표지주회사는 배당수익(매출액의 40.9%)에 비해 배당外수익(51.9%)을 더 많이 수취하는 구조이다.

※ 지주회사의 수익원은 ①배당수익 ②배당外수익 ③사업매출 등으로 나누어지며, 지주회사의 배당外수익은 브랜드 수수료, 부동산 임대료, 컨설팅 수수료 등으로 구성

ㅇ (배당수익 비중) 전환집단 지주회사의 매출액 중 배당수익이 차지하는 비중은 평균 40.9%로 기타 지주회사*(45.7%)에 비해 낮다.
* ①일반집단 소속 지주회사(6개) ②대기업집단 소속이 아니면서 자산규모 5천억 원 이상인 지주회사(30개)

- 전환집단 지주회사 22개사 중 14개사는 배당수익 비중이 50% 미만이다.

ㅇ (배당外수익 비중) 전환집단 지주회사 매출액 중 배당外수익 비중은 평균 51.9%로 기타 지주회사(38.4%)에 비해 현격하게 높다.

- 전환집단 지주회사 22개사 중 7개사는 배당外수익 비중이 70% 이상인 것으로 나타났다.

5 종합평가 및 정책방향

□ 대·중견기업집단에서 지주회사의 설립·전환은 지속적으로 이루어지고 있다.

ㅇ 전체 지주회사 수는 전년 대비 소폭 감소(173개→167개)했으나, 이는 지주회사 자산요건 상향(1천억 원→5천억 원, ‘17.7. 개정시행령 시행) 등으로 많은 중소 지주회사(12개사)가 지주회사에서 제외되었기 때문이다.

ㅇ 대기업집단 소속 지주회사(4개사)를 포함해서 자산규모 5,000억 원 이상 중견·대기업집단 소속 6개사가 새로 지주회사가 되었다.

□ 지주체제 전환 대기업집단이 상대적으로 지배책임을 크게 부담하지 않으면서 손자회사를 중심으로 지배력을 확대하고 있다.

ㅇ 전환집단에 있어 평균 손자회사 수(19.8개)가 평균 자회사 수(10.9개)의 2배 수준이고, 지난 5년간 전체 손자회사 중 전환집단 소속 비중이 자·증손회사의 증가폭보다 약 2배 높은 증가폭(12.5%p)으로 늘어났다.

ㅇ 또한 지분율이 낮은 구간(상장 30%, 비상장 50% 미만)에서 상대적으로 전환집단 소속 자·손자회사 비중이 높게 나타났다.

ㅇ 손자회사보다는 자회사 중심으로, 높은 지분율을 바탕으로 단순·투명한 지배구조를 구축하는 것이 건전한 지주체제임을 감안할 때, 현재 지주회사의 책임성을 제고할 필요가 있다.

□ 지주체제 내에서 부당 내부거래가 발생할 우려가 있다.

ㅇ 총수있는 일반지주 전환집단(22개)의 지주회사는 총수 및 총수일가 평균지분율이 각각 26.3% 및 49.5%로, 총수일가로 지분율이 집중되어 있다.

ㅇ 지주회사는 배당수익이 주요 수익원인 것이 바람직하나, 배당수익(매출액의 40.9%)이 아닌 배당외수익(51.9%)이 주요 수익원이며, 특히 22개 대표지주회사 중 7개사는 배당외수익 비중이 70% 이상에 이른다.

ㅇ 이들 전환집단은 내부거래에 있어서도 일반집단에 비해 그 비중이 현저히 높다(15.25% 대 10.48%).

ㅇ 이상에 비추어 볼 때, 지주회사와 소속회사 간, 그리고 소속회사 상호간 내부거래를 통해 부당한 부의 이전 등이 발생할 가능성이 상존한다.

□ 총수일가가 지주체제를 지배하면서 체제밖 계열회사와 지주회사 소속회사 간 부당 내부거래를 행할 유인이 있다.

ㅇ 전환집단의 체제밖 계열회사(161개) 중 114개(71%)가 사익편취 규제대상 및 사각지대 회사에 해당하는 등 총수일가가 상당한 지분을 보유한 회사가 적지 않다.

ㅇ 이에 더해, 체제밖 계열회사 중 사익편취 규제대상 회사의 비중이 최근 4년간 크게 증가(27→50%)하는 양상이다.

ㅇ 총수일가가 지주회사를 중심으로 지주체제와 체제밖 계열회사를 실질적으로 지배하고 있는 만큼, 총수일가로의 이익 귀속을 위해 계열사 간 부당 내부거래가 이루어질 가능성이 존재한다.

□ 지배구조 및 거래행태의 건전성을 제고하기 위해 국회에 기 제출된 공정거래법 개정안의 조속한 국회 통과를 위해 적극 노력할 것이다.

ㅇ 이상에 비추어볼 때, 지주체제 전환 대기업집단에 있어 손자회사 중심으로 지배력을 확대하고, 지주체제 내는 물론 체제내·외 계열사 간 부당 내부거래 가능성이 상존하는 문제점이 나타난다.

ㅇ 이는 현재의 공정거래 법제로는 지주회사의 소유지배구조를 개선하고 거래행태의 공정성을 담보하기에는 한계가 있다는 점을 보여준다.

ㅇ 이러한 한계를 극복하기 위해서는 공정거래법 개정안에 담겨 있는 것처럼 자·손자회사의 의무지분율을 상향(상장 20→30%, 비상장 40→50%)하여 지배구조 개선을 유도하고,

- 사익편취 규제대상 범위를 확대(총수일가 지분율 20% 이상 회사 및 이들 회사가 50% 초과 지분을 보유한 자회사로 확대)하여 부당 내부거래를 보다 철저하게 방지하는 것이 필요하다.

붙임 : 2020년 공정거래법상 지주회사 현황 분석 결과 1부.



위 자료를 인용하여 보도할 경우에는
출처를 표기하여 주시기 바랍니다.
www.ftc.go.kr







2020년 공정거래법상
지주회사 현황 분석결과






2020. 11.






기업집단국
지주회사과

1 일반 현황

1. 지주회사 변동 현황 (‘20.9월 말 기준)

□‘20년 9월 말 현재 지주회사는 167개로 전년(173개) 대비 감소*

* (’20.9월 말) 167개 (일반지주 157개 + 금융지주 10개)
(’19.9월 말) 173개 (일반지주 163개 + 금융지주 10개)

ㅇ‘19년 9월 이후 일반지주회사 6개가 신설되고 12개가 제외

- 자산총액 5천억 원 미만 중소 지주회사들의 지주회사 제외 신청 및 자산총액 1천억 원 미만 감소에 따른 제외는 6개

< 지주회사 수 변동 추이(단위: 개) >
구 분 ´06.8. ´07.8. ´08.9. ´09.9. ´10.9. ´11.9. ´12.9. ´13.9. ´14.9. ´15.9. ´16.9. ’17.9. ’18.9. ’19.9 ’20.9
일반지주회사 27 36 55 70 84 92 103 114 117 130 152 183 164 163 157
대기업집단 12 15 13 16 22 26 28 30 30 29 19 39 34 37 41
금융지주회사 4 4 5 9 12 13 12 13 15 10 10 10 9 10 10
대기업집단 0 0 0 2 3 2 2 2 1 1 1 2 3 2 2
합계 31 40 60 79 96 105 115 127 132 140 162 193 173 173 167
대기업집단 12 15 13 18 25 28 30 32 31 30 20 41 37 39 43

□‘20년 9월 말 현재 지주회사를 보유하고 있는 대기업집단은 30개로 전년(28개) 대비 2개 증가

※ 지주회사를 보유하고 있는 상호출자제한기업집단(10조원 이상)은 19개 집단(29개 회사)으로 전년 19개 집단(29개 회사)과 동일

○ 대기업집단 지정 편입(+2개) : ｢IMM인베스트먼트｣, ｢삼양｣








< 지주회사 보유 대기업집단 현황 >
´19.9월 말 ´20.9월 말
[28개] 에스케이, 엘지, 롯데, 한화, 지에스, 농협, 현대중공업, 신세계, 한진, 씨제이, 부영, 엘에스, 대림, 현대백화점, 효성, 한국투자금융, 하림, 코오롱, 에이치디씨, 한국타이어, 세아, 셀트리온, 태영, 동원, 한라, 아모레퍼시픽, 하이트진로, 애경 [30개] 에스케이, 엘지, 롯데, 한화, 지에스, 현대중공업, 농협, 신세계, 씨제이, 한진, 엘에스, 부영, 대림, 현대백화점, 한국투자금융, 효성, 하림, 에이치디씨, 코오롱, 태영, 세아, 한국타이어, 셀트리온, 아모레퍼시픽, 동원, 한라, IMM인베스트먼트, 애경, 하이트진로, 삼양

ㅇ 30개 대기업집단 소속 지주회사는 43개로 전년(39개 지주회사) 대비 4개 증가

< 대기업집단 소속 지주회사 신설․제외 내역 >
구분 대기업집단명 지주회사명 설립·전환 사유*
제외 등
신설 에스케이 에스케이씨에프티홀딩스㈜ ’20. 1. 7. 지주비율 증가
(설립‧전환) 하림 ㈜엔에스쇼핑 ’17. 1. 1. 지주비율 증가
태영 ㈜티와이홀딩스 ’20. 9. 1. 설립
셀트리온 ㈜셀트리온헬스케어홀딩스 ’20. 9. 25. 설립
IMM인베스트먼트 에코메니지먼트코리아홀딩스㈜ - 대기업집단 지정
삼양 ㈜삼양홀딩스 - 대기업집단 지정
제외 한화 ㈜한화도시개발 ’20. 3. 19. 시행령 개정
부영 동광주택산업㈜ ’19. 12. 31. 자산 감소

□ 지주회사 체제로 전환한 대기업집단*(이하 ‘전환집단’)은 24개로 전년(23개) 대비 1개 증가

* 지주회사 및 소속 자‧손자‧증손회사의 자산총액 합계액이 기업집단 소속전체회사의 자산총액** 합계액의 100분의 50 이상인 공시대상기업집단
(** 금융업 또는 보험업을 영위하는 회사의 경우에는 자본총액 또는 자본금 중 큰 금액)

ㅇ 지주 체제로 전환한 상호출자제한기업집단은 15개로 전년(15개)과 동일
○ 대기업집단 지정 편입(+1개) :「삼양」



< 지주회사 전환 대기업집단 현황 >
´19.9월 말 ´20.9월 말
[23개] 에스케이, 엘지, 롯데, 지에스, 농협, 현대중공업, 한진, 씨제이, 부영, 엘에스, 효성, 한국투자금융, 하림, 코오롱, 에이치디씨, 한국타이어, 세아, 셀트리온, 동원, 한라, 아모레퍼시픽, 하이트진로, 애경 [24개] 에스케이, 엘지, 롯데, 지에스, 현대중공업, 농협, 씨제이, 한진, 엘에스, 부영, 한국투자금융, 효성, 하림, 에이치디씨, 코오롱, 세아, 한국타이어, 셀트리온, 아모레퍼시픽, 동원, 한라, 애경, 하이트진로, 삼양

< 지주회사 전환 대기업집단 변동 추이(단위: 개) >
구 분 ´10.9. ´11.9. ´12.9. ´13.9. ´14.9. ´15.9. ´16.9. ´17.9. ´18.9. ´19.9. ´20.9.
일반지주회사 12 13 13 14 14 14 7 20 19 21 22
금융지주회사 1 1 2 2 1 1 1 2 3 2 2
합계 13 14 15 16 15 15 8 22 22 23 24

□ 지주회사 체제로 전환하지 않은 대기업집단*(이하 ‘일반집단’)은 상당수 금융사 또는 순환출자 보유**

* 공시대상 기업집단 중 지주회사 체제로 전환한 집단을 제외한 집단
** 현행법상 일반지주회사는 금융사 보유가 금지되고 수직적 출자구조만 가능

< 일반집단의 금융사·순환출자 보유 여부 >
구분 삼성 현대자동차 한화 신세계 두산 대림 미래에셋 금호아시아나 현대백화점 카카오 교보생명보험 영풍 케이씨씨
(상출 집단)
금융사 보유 보유 보유 - 보유 - 보유 - 보유 보유 보유 - -
순환출자 - 보유 - - - - - - - - - - -
구분 오씨아이 이랜드 태영 SM DB 네이버 넥슨 호반건설 중흥건설 넷마블 태광 삼천리 장금상선 IMM인베스트먼트 동국제강 다우키움
(5∼
10조)
금융사 - 보유 - 보유 보유 보유 보유 보유 - - 보유 보유 - 보유 - 보유
순환출자 - - - 보유 - - - - - - 보유 - - - - -
구분 금호석유화학 유진 KG
(5～
10조)
금융사 - 보유 보유
순환출자 - - 보유
* ‘20.5월 기준 자료(총수있는 집단만 분석)
** 현대자동차(4개), SM(5개), 태광(2개), KG(10개) 순환출자 보유
(SM은 ‘20.7월 순환출자를 완전 해소)


2. 지주비율 현황

□ 지주회사의 평균 지주비율*은 79.2%(일반 78.3%, 금융 93.9%)로 전년(79.2%)과 동일

* 해당회사 자산총액에서 자회사 주식가액 총 합계액이 차지하는 비율(지주비율이 50% 이상인 경우 지주회사에 해당, 공정거래법 시행령 제2조)

ㅇ 지주비율이 60% 미만인 지주회사는 대림에너지㈜ 등 20개사

< 지주비율 60% 미만 지주회사 >
지주회사 지주비율 전환일
대기업집단 대림에너지㈜ 53.80% 2015.01.01.
-4 ㈜효성 54.80% 2019.01.01.
㈜한라홀딩스 58.40% 2014.09.02.
에스케이이노베이션㈜ 59.10% 2011.01.04.
기 타 (주)스마일게이트홀딩스 51.60% 2011.01.01.
-16 일동홀딩스(주) 51.90% 2017.03.31.
제일파마홀딩스(주) 52.30% 2017.06.01.
(주)DRB동일 52.60% 2014.01.01.
(주)슈프리마에이치큐 52.80% 2016.06.25.
(주)네오위즈홀딩스 53.00% 2007.04.26.
(주)성담 54.30% 2019.01.01.
한일홀딩스(주) 55.50% 2018.11.08.
(주)케이피아이씨코포레이션 56.70% 2013.12.06.
(주)제이콘텐트리 57.00% 2015.08.06.
(주)넥센 58.50% 2013.01.01.
(주)팔도 59.00% 2013.12.31.
(주)진양홀딩스 59.10% 2008.01.07.
한국콜마홀딩스(주) 59.50% 2012.12.28.
(주)대명화학 59.50% 2011.12.31.
KPX홀딩스(주) 59.70% 2006.09.01.

< 지주비율별 지주회사 수(단위: %, 개) >
지주비율 60%미만 60%이상 70%이상 80%이상 90%이상 100% 합계
70%미만 80%미만 90%미만 100%미만
일반 지주회사 20 31 31 34 41 0 157
금융 지주회사 - - - - 10 - 10
계 20 31 31 34 51 0 167
비중(%) 12 18.6 18.6 20.4 30.5 0 100
2 재무 현황

1. 자산총액

□ 167개 지주회사의 평균 자산총액은 1조 9,967억 원으로 전년(1조 8,968억 원) 대비 999억 원 증가

ㅇ 일반지주회사 및 금융지주회사의 평균 자산총액 모두 전년 대비 증가

* 일반지주 평균 자산총액: (‘19년) 1조 1,178억 원 → (‘20년) 1조 2,171억 원(+993억 원)
금융지주 평균 자산총액: (‘19년) 13조 6,066억 원 → (‘20년) 14조 2,371억 원(+6,305억 원)

□ 자산총액 1천억 원 이상 5천억 원 미만인 중소 지주회사는 82개로 전체 지주회사의 49.1%를 차지

ㅇ 중소 지주회사는 작년 54.3%에 비해 5.2%p 가량 감소하였으며, 자산총액 최소규모에 대한 유예기간 만료*시, 중소지주회사들은 규제대상에서 제외됨

* 지주회사 자산요건을 1천억원→5천억원 이상으로 상향(시행령 제2조 1항 개정, ’17.7.1 시행)하되 기존 자산총액 5천억 미만 중소 지주회사는 신뢰보호를 감안해 ’27년 6월 30일(10년)까지 유예기간을 부여. 다만, 유예기간 동안 신청에 의해 지주회사에서 제외 가능

ㅇ 자산총액 1조 원 이상 지주회사(48개)는 대부분(33개) 대기업집단 소속

< 자산규모별 지주회사 수(단위: 천억 원, 개) >
자산총액 ∼5 5∼10 10∼30 30∼50 50∼70 70∼100 100 이상 합계
일반 지주회사 82 37 26 4 2 3 3 157
(대기업집단 소속) 2 8 19 4 2 3 3 41
금융 지주회사 0 0 2 1 2 0 5 10
(대기업집단 소속) 0 0 0 0 1 0 1 2
계 82 37 28 5 4 3 8 167
비중(%) 49.1 22.2 16.8 3 2.4 1.8 4.8 100

□ 전환집단 소속 지주회사(24개 집단, 36개사)의 평균 자산총액은 4조 4,359억 원으로 전체 평균보다 약 2.22배 높음
2. 부채비율

□ 167개 지주회사의 평균 부채비율은 33.9%(일반지주 34.2%, 금융지주 29.1%)이며, 전환집단 소속 지주회사(24개 집단, 36개사)의 평균 부채비율은 44.0%로 법상 규제(200% 초과 금지)보다 크게 낮은 수준

< 지주회사의 부채비율 변동 추이(단위: %) >
구 분 ´11.9. ´12.9. ´13.9. ´14.9. ´15.9. ´16.9. ´17.9. ´18.9. ´19.9. ´20.9.
일반지주회사 43.3 44.8 39.3 37.3 42.7 41.2 39 33.3 34.6 34.2
전환집단 소속 43.8 39.8 27.2 26.3 31.2 25.7 45.7 36.4 43.5 44.8
금융지주회사 15.4 23 19.4 20.9 26.8 25.4 27.6 32.6 28.5 29.1
전환집단 소속 32.4 31.8 21.5 10.3 18.4 20.5 31.5 35 32.2 30.3
전체 40 42.5 37.2 35.4 41.6 40.2 38.4 33.3 34.2 33.9
전환집단 소속 43.1 39 26.6 25.4 30.6 25.3 44.8 36.3 42.8 44

□ 대부분의 지주회사(90.4%)가 부채비율 100% 미만이며, 부채비율 100% 초과 지주회사(16개) 중 69%(11개)가 중소·중견 기업집단의 지주회사

< 부채비율별 지주회사 수(단위: 개) >
부채비율 50% 미만 50~100% 100~150% 150~200% 200% 이상 합계
일반 지주회사 124 17 9 6 1 157
금융 지주회사 10 0 0 0 0 10
계 134 17 9 6 1 167
비중(%) 80.2 10.2 5.4 3.6 0.6 100

< 부채비율 200% 초과 지주회사(단위: %) >
지주회사 부채비율 설립·전환일 비고
글로벌레스토랑그룹㈜* 216.7 ‘19.1.1. 유예(’20.12.31.)

* 글로벌레스토랑그룹㈜는 현재 지주회사 행위제한규정 유예기간(’20.12.31.) 중에 있으며, 행위제한위반이 발생하지 않기 위해서는 유예기간 안에 부채비율을 200% 이하로 낮추어야 함
< 부채비율 100% 초과 200% 이하 지주회사(15개) >
지주회사 부채비율 전환일
㈜송암사 104.60% 2016.04.06.
㈜게임빌 106.20% 2017.01.01.
삼양내츄럴스㈜ 109.50% 2012.01.01.
㈜삼표 111.90% 2013.10.01.
㈜대명화학 118.00% 2011.12.31.
한국콜마홀딩스㈜ 127.70% 2012.12.28.
제이더블유홀딩스㈜ 131.30% 2007.07.02.
에스케이씨에프티홀딩스㈜ 132.20% 2020.01.07.
㈜홈센타홀딩스 132.90% 2017.01.01.
㈜코오롱 154.30% 2009.12.31.
라이프앤시큐리티홀딩스㈜ 155.80% 2014.03.21.
엘에스에이홀딩스㈜ 157.80% 2019.01.01.
㈜셀트리온홀딩스 161.80% 2010.11.25.
퍼포먼스옵틱스(유) 175.80% 2015.10.28.
폴라에너지앤마린㈜ 189.80% 2016.12.27.
* 굵은 글씨는 대기업집단 소속

3 소속회사 현황

1. 자·손자·증손회사 수

□ 167개 지주회사의 평균 자·손자‧증손회사 수는 각각 5.4개, 5.9개, 0.8개로 전년(자 5.3개, 손자 5.6개, 증손 0.5개) 대비 모두 증가

ㅇ 평균 12.1개의 소속회사(자·손자·증손회사)를 지배하고 있으며, 자·손자·증손회사의 비중은 각각 44.6%, 49.0%, 6.4%

< 지주회사의 평균 자‧손자‧증손회사 수 변동 추이(단위: 개) >
구분 ´11.9. ´12.9. ´13.9. ´14.9. ´15.9. ´16.9. ´17.9. ´18.9. ´19.9. ´20.9.
자회사(평균) 575(5.5) 623(5.4) 680(5.4) 668(5.1) 689(4.9) 786(4.9) 925(4.8) 871(5.0) 915(5.3) 902(5.4)
손자회사(평균) 555(5.3) 636(5.5) 696(5.5) 686(5.2) 693(4.9) 809(5.0) 932(4.8) 908(5.2) 973(5.6) 990(5.9)
증손회사(평균) 57(0.5) 90(0.8) 74(0.6) 80(0.6) 80(0.6) 82(0.5) 114(0.6) 90(0.5) 95(0.5) 130(0.8)
전체(평균) 1,187(11.3) 1,349(11.7) 1,450(11.4) 1,434(10.9) 1,462(10.4) 1,677(10.4) 1,972(10.2) 1,869(10.8) 1,983(11.5) 2,022(12.1)

□ 전환집단 소속 평균 자·손자·증손회사 수의 합계는 33.6개이고 자·손자·증손회사 수의 평균은 각각 10.9개(32.5%), 19.8개(59.0%), 2.9개(8.6%)이며, 전년 대비 평균 손자회사 수가 증가(0.5개)


< 전환집단 소속 지주회사의 자‧손자‧증손회사 수 변동 추이(단위: 개) >
구분 ´11.9. ´12.9. ´13.9. ´14.9. ´15.9. ´16.9. ´17.9. ´18.9. ´19.9. ´20.9.
자회사(평균) 124(8.9) 138(9.2) 160(10.0) 127(8.5) 158(10.5) 123(15.4) 231(10.5) 199(9.0) 250(10.9) 262(10.9)
손자회사(평균) 239(17.1) 252(16.8) 284(17.8) 232(15.5) 247(16.5) 216(27) 368(16.7) 376(17.1) 443(19.3) 476(19.8)
증손회사(평균) 24(1.7) 32(2.1) 40(2.5) 35(2.3) 37(2.5) 25(3.1) 60(2.7) 62(2.8) 65(2.8) 69(2.9)
전체(평균) 387(27.6) 422(28.1) 484(30.3) 394(26.3) 442(29.5) 364(45.5) 659(29.9) 637(29.0) 758(33.0) 807(33.6)
집단수 14 15 16 15 15 8* 22 22 23 24
*‘16.9월은 10조원 이상 대기업집단을 대상으로 한 숫자


ㅇ 전체 자·손자·증손회사 중 전환집단 소속 비중은 각각 29.0%, 48.1%, 53.1%이며, 특히 전환집단 소속 손자회사 비중은‘15년 대비 12.5%p 증가하여 손자회사의 증가 추세가 두드러짐

< 자‧손자‧증손회사 전환집단 소속 비중 변동 추이(단위: 개) >
구 분 ´15.9. ´16.9. ´17.9. ´18.9. ´19.9. ´20.9.
자회사 689 786 925 871 915 902
전환집단 소속(비중: %) 158(22.9) 123(15.6) 231(25.0) 199(22.8) 250(27.3) 262(29.0)
손자회사 693 809 932 908 973 990
전환집단 소속(비중: %) 247(35.6) 216(26.7) 368(39.5) 376(41.4) 443(45.5) 476(48.1)
증손회사 80 82 114 90 95 130
전환집단 소속(비중: %) 37(46.3) 25(30.5) 60(52.6) 62(68.9) 65(68.4) 69(53.1)

□ 최근 5년간 일반집단의 계열회사 수는 평균 1.2개 증가에 그친 반면, 전환집단의 계열회사 수는 평균 5개 증가하였으며, 이는 지주회사의 소속회사(자‧손자‧증손회사) 수가 크게 증가(‘15년 대비 7.4개)한 것에 기인

< 대기업집단 계열회사 수 변동 추이(단위: 개) >
구 분 ´15 ´16 ´17 ´18 ´19 ´20
일반집단* 27.8 27 28 29 28 29
전환집단** 40.2 39.6 43.5 42.6 42.7 45.2
체제 내 계열회사 28.3 30.4 32.4 34.1 34.4 35.7
체제 밖 계열회사 11.9 9.2 11.1 8.6 8.3 9.5
*‘15년부터 존속한 대기업집단 26개 대상이며, 지정 기준
**‘15년부터 존속한 전환집단 14개 대상이며, 지주회사 사업보고(연도말) 기준

2. 자·손자회사 지분율

□ 일반지주회사의 자·손자회사에 대한 지분율은 산술평균적으로 볼 때 각각 72.4%(상장 39.7%, 비상장 85.6%), 82.8%(상장 44.3%, 비상장 84.8%)로 법상 규제 수준*을 크게 상회하는 수준

* (일반지주) 지주(자)회사는 자(손자)회사 지분을 상장 20%, 비상장 40% 이상 보유 필요
(금융지주) 지주(자)회사는 자(손자)회사 지분을 상장 30%, 비상장 50% 이상 보유 필요



< 자‧손자회사 평균 지분율 현황(단위: %) >
구 분 자회사 지분율 손자회사 지분율
상장 비상장 전체 상장 비상장 전체
일반지주회사 39.7 85.6 72.4 44.3 84.8 82.8
금융지주회사 54.8 95.7 91.8 4.8* 33.8** 33.4
* 금융지주회사의 상장 손자회사는 농협금융지주㈜의 손자회사 ㈜엔에이치프라임위탁관리부동산투자회사 1개로, 이에 대한 지분율임
** 금융지주회사의 경우 지분율 제한이 없는 PEF(사모투자전문회사)가 손자회사로 다수 포함되어 지분율이 낮게 나타남(금융지주회사법 §2 ①, 시행령 §2 ③)

ㅇ 일반지주회사의 상장·비상장 자·손자회사에 대한 지분율은 전년과 유사한 수준

< 일반지주회사의 자·손자회사 평균 지분율 변동 추이(단위: %) >
구분 ´11.9. ´12.9. ´13.9. ´14.9. ´15.9. ´16.9. ´17.9. ´18.9. ´19.9. ´20.9.
자회사(상장) 41.9 43.9 43.5 42.7 41.9 40.7 40.1 39.4 40.1 39.7
자회사(비상장) 82.1 82.6 82.8 82.3 81.2 82.6 83 82.8 85.5 85.6
손자회사(상장) 49.1 46.9 45.2 45.5 42.6 42.1 43.6 43 43.7 44.3
손자회사(비상장) 78 79.9 81.1 81 82 82.8 82.6 83.6 84.5 84.8

ㅇ 일반지주회사의 상장 자회사 중 지분율 30% 미만인 회사는 39개(19.8%)이며, 손자회사는 8개(14.5%)

- 비상장회사의 경우 지분율 50% 미만인 일반지주회사의 자회사는 49개(8.0%)이고 손자회사는 63개(7.1%)

< 지주회사의 자회사 지분율 상세 분포(단위: 개) >
구분 상장 자회사(203개) 구분 비상장 자회사(699개)
지분율 일반지주 금융지주 합계 지분율 일반지주 금융지주 합계
20%미만 0 0 0 40%미만 5* 1 6
20%이상 39 0 39 40%이상 44 0 44
30%이상 69 1 70 50%이상 166 7 173
40%이상 89 5 94 80%이상 397 79 476
전체 197 6 203 전체 612 87 699
* 일반지주회사 소속의 지분율 40% 미만 비상장 자회사 5개 중 3개는 공동출자법인(지분율 요건 20%)

< 지주회사의 손자회사 지분율 상세 분포(단위: 개) >
구분 상장 손자회사(56개) 구분 비상장 손자회사(934개)
지분율 일반지주 금융지주 합계 지분율 일반지주 금융지주 합계
20%미만 2 1 3 40%미만 17* 36 53
20%이상 6 0 6 40%이상 46 3 49
30%이상 14 0 14 50%이상 213 1 214
40%이상 33 0 33 80%이상 607 11 618
전체 55 1 56 전체 883 51 934
* 일반지주회사 소속의 지분율 40% 미만 비상장 손자회사 17개 중 14개는 공동출자법인(지분율 요건 20%)

- 전환집단 소속회사의 경우, 지분율이 낮은 구간(상장 30%, 비상장 50% 미만)에서 전환집단 소속 자·손자회사 비중이 상대적으로 더 높게 나타남

* 낮은 지분율 구간의 전환집단 비중은 자회사 42.0%, 손자회사 53.5%
전체 지분율 구간의 전환집단 비중은 자회사 30.5%, 손자회사 48.3%

< 일반지주회사의 자·손자회사 지분율 상세 분포(단위: 개) >
구분 상장회사 구분 비상장회사
지분율 자회사 손자회사 지분율 자회사 손자회사
전환 전환 전환 전환
20%미만 0 0 2 -2 40%미만 5 -4 17 -13
20%이상 30%미만 39 -16 6 -4 40%이상 50%미만 44 -17 46 -19
30%이상 40%미만 69 -24 14 -4 50%이상 80%미만 166 -38 213 -100
40%이상 89 -29 33 -23 80%이상 397 -119 607 -288
전체 197 -69 55 -33 전체 612 -178 883 -420
□‘18년 법인세법 개정에 따라, 지분율 30% 미만 상장 자회사(39개), 지분율 50% 미만 비상장 자회사(50개) 지분 상향시 익금불산입 혜택 확대






□ 지주회사가 자회사로부터 받은 수입배당금의 일정비율(일반법인에 비해 고율 인정)을 익금에 불산입하여 과세소득에서 제외하는 제도

< 현행 수입배당금 익금불산입제도>
일반법인(법인세법 제18조의2) 지주회사(법인세법 제18조의3)
보유지분율 익금불산입률 보유지분율 익금불산입률
상장법인 비상장법인 상장법인 비상장법인
100% 100% 100% 40%이상 80%이상 100%
30%이상 100%미만 50%이상 50% 30%이상 40%미만 50%이상 80%미만 90%
100%미만
30%미만 50%미만 30% 30%미만 50%미만 80%

□ 자회사의 지분율 요건을 충족하지 못한 지주회사는 2개(1개는 유예기간 중, 1개는 현재 해소완료)

< 지분율 미충족 지주회사 현황(단위: %) >
지주회사명 자회사명 지분율 유예기간
기업공개
에이피에스홀딩스(주) ㈜넥스틴 비상장 28.9 2021.3.1.
(1차 유예연장)
에이치디씨(주) 지개남산도시고속화도로(주) 비상장 33.03 해소
* 굵은 글씨는 대기업집단 소속

ㅇ 손자회사의 지분율 요건을 충족하지 못한 자회사는 5개(2개는 유예기간 중, 3개는 현재 해소완료)

< 지분율 미충족 자회사 현황(단위: %) >
자회사명 손자회사명 지분율 유예기간
기업공개
㈜씨제이이엔엠 ㈜엘지헬로비전 상장 3.92 해소
효성화학㈜ 신화인터텍㈜ 상장 15.26 2020.12.31.
씨제이프레시웨이㈜ 농업회사법인㈜제이앤푸드 비상장 0 해소
코오롱글로벌㈜ 양양풍력발전㈜ 비상장 0.46 해소
㈜모다이노칩 ㈜엠디자산개발구리 비상장 30 2020.12.29.
* 굵은 글씨는 대기업집단 소속
4 소유구조 및 출자구조 현황

< 분석대상 > : 동일인이 자연인인 일반지주회사 136개

☞ 현재 167개 지주회사 중 금융지주회사(10개), 중간지주회사(13개), 금융‧중간지주회사가 아니면서 동일인이 법인인 지주회사(8개)를 제외(총 31개 제외)

1. 지주회사의 소유구조

□ 136개 지주회사에 대한 동일인, 동일인과 친족의 평균 지분율은 각각 38.0%(상장 28.0%, 비상장 54.7%), 56.3%(상장 43.0%, 비상장 74.2%)

< 지주회사에 대한 동일인 및 동일인+친족 평균 지분율(단위: %) >
구 분 ´12년 ´13년 ´14년 ´15년 ´16년 ´17년 ´18년 ´19년 ´20년
동일인 38.6 37.7 38.6 37.9 38.7 39.4 37.7 36.3 38
동일인 57 57 57 55.9 56.4 57.7 55.6 54.1 56.3
+친족

□ 총수있는 지주회사 전환 대기업집단 소속 지주회사(22개 집단 27개 지주회사)에 대한 총수 및 총수일가(총수 포함) 평균 지분율은 각각 26.3%, 49.5%로 전년(27.4%, 49.7%)과 유사*

* 다만, 새롭게 전환집단이 된 삼양의 총수지분율(4.7%) 및 총수일가 지분율(37.4%)이 상대적으로 낮아 전년 대비 평균지분율이 다소 감소한 것으로 나타남

** 전환집단 소속 대표지주회사(22개)의 총수일가 평균 지분율은 46.9%임

※ 상호출자제한기업집단 소속 지주회사에 대한 총수 및 총수일가(총수 포함) 평균 지분율은 각각 20.5%, 41.5% 수준

< 전환집단 소속 지주회사의 총수 및 총수일가 평균 지분율(단위: %) >
구분 ´12년 ´13년 ´14년 ´15년 ´16년 ´17년 ´18년 ´19년 ´20년
총수 28.8 30.3 31.1 34.2 35.2 35.9 28.2 27.4 26.3
총수일가 42.9 44.1 53.4 49.6 48.6 50.3 44.8 49.7 49.5

* ‘16.9월은 10조원 이상 대기업집단을 대상으로 한 숫자

2. 출자구조

< 분석대상 > : 총수있는 23개 전환집단 (금융지주집단 1개 포함)

□ 전환집단의 출자단계(3.2)는 일반집단 출자단계(4.9)보다 적은 수준으로, 전환집단은 일반집단에 비해 단순한 수직형 출자구조를 유지
ㅇ 일반집단은 복잡한 수평형·방사형 출자가 복합된 출자 구조를 가진 반면, 전환집단은 공정거래법상 요건에 따라 수직적 출자 구조를 갖고 있음

□ 전환집단의 출자단계(3.2)는 지난해(3.5)와 유사한 수준으로 나타남

* 소속 계열회사간 출자만을 포함하였으며, 각 집단별 최다 출자단계의 산술평균을 구한 값임

** ‘20년도 전환집단의 출자단계가 소폭 감소한 것으로 나타났는데, 이는 롯데의 출자단계 감소(12→6단계)와 삼양(2단계)의 신규편입에 기인

< 총수있는 전환집단과 일반집단의 출자단계 비교 >
구분 2014년 2015년 2016년 2017년 2018년 2019년 2020년
전환집단 3.2 3.3 3.3 3.9 3.2 3.5 3.2
일반집단 5.2 4.7 4.5 4.5 4.6 4.5 4.9
5 체제 밖 계열회사 현황

1. 계열회사의 지주회사 편입률
< 분석대상 > : 24개 전환집단[금융지주집단 2개(총수있는 집단 1개, 없는 집단 1개) 포함]
< 용어정의 >
① 지주회사 편입률:(지주회사 및 자·손자·증손회사 수) / (전체 계열회사 수)
② 체제 밖 계열회사:지주회사 및 자·손자·증손회사가 아닌 계열회사
③ 지주회사 체제 안 자산 비중:(지주회사 및 자·손자·증손회사 자산 합계) / (기업집단 자산총액)

□ 전환집단(24개)의 지주회사 편입률은 79.6%

ㅇ 24개 집단이 전체 996개 계열회사 중 793개를 지주회사 체제 안에 보유하고, 나머지 203개는 총수일가 등이 지주회사 체제 밖에서 지배

< 지주회사 편입률 변동 추이(단위: %) >
구분 ´11 ´12 ´13 ´14 ´15 ´16 ´17 ´18 ´19 ´20
편입률 70.8 69.4 69.9 69.1 70.8 74.4 73.3 80.6 79 79.6
* ‘16.9월은 10조원 이상 대기업집단을 대상으로 한 숫자

※ 지주회사 전환 상호출자제한기업집단(15개)의 지주회사 편입률은 79.6%로, 15개 집단이 전체 814개 계열회사 중 648개를 지주회사 체제 안에 보유

ㅇ 전환집단별 지주회사 편입률은 ｢동원｣(100.0%), ｢아모레퍼시픽｣(100.0%), ｢엘지｣(97.1%) 등이 높고, ｢농협｣(39.7%), ｢부영｣(47.8%), ｢한국타이어｣(56.5%) 등이 낮음

< 전환집단별 지주회사 편입률 현황(단위: 개) >
지주회사 편입률이 높은 집단 지주회사 편입률이 낮은 집단
집단명 전체 체제내 계열회사 집단명 전체 체제내 계열회사
계열회사 편입률(%) 계열회사 편입률(%)
동원 24 24 100 농협 58 23 39.7
아모레퍼시픽 15 15 100 부영 23 11 47.8
엘지 70 68 97.1 한국타이어 23 13 56.5
□ 24개 전환집단의 지주회사 체제 안 자산 비중의 평균은 91.1%

ㅇ 현대중공업(53.7%), 셀트리온(59.4%), 롯데(67.1%)의 지주회사 체제 안 자산 비중이 상대적으로 낮음

<전환집단의 지주회사 체제 안 자산 비중(단위: %)>
집단명 자산비중 집단명 자산비중
체제 안 체제 밖 체제 안 체제 밖
아모레퍼시픽 100 0 세아 97.4 2.6
한라 100 0 농협 96.6 3.4
엘지 99.98 0.02 하이트진로 95.5 4.5
에이치디씨 99.98 0.02 효성 92.9 7.1
한진 99.9 0.1 하림 92.1 7.9
동원 99.8 0.2 애경 88.5 11.5
삼양 99.8 0.2 부영 87.6 12.4
한국투자금융 99.6 0.4 엘에스 82 18
코오롱 99.3 0.7 지에스 79.5 20.5
에스케이 98.6 1.4 롯데 67.1 32.9
씨제이 98.3 1.7 셀트리온 59.4 40.6
한국타이어 98.3 1.7 현대중공업 53.7 46.3

2. 체제 밖 계열회사

< 분석대상 > : 총수있는 22개 일반지주회사 전환집단

□ 일반지주전환집단(22개)은 161개(평균 7.3개)의 체제 밖 계열회사를 총수일가 등이 지주회사 체제 밖에서 지배

ㅇ 161개 계열사 중 80개(49.7%)가 사익편취 규제 대상 회사*에 해당하며, 사각지대 회사(34개**)까지 포함시 114개(70.8%)

* 총수일가 지분율이 20%(상장회사는 30%)이상인 계열회사로서 공정거래법 제23조의2 적용대상

** ①총수일가 지분율 20%∼30%구간 상장사(1개), ②사익편취 규제대상회사의 지분 50% 초과 자회사(23개) ③총수일가 지분율 20%∼30%구간 상장사의 지분 50% 초과 자회사(10개)

※ 지주회사 체제로 전환한 상호출자제한기업집단(일반지주회사 전환집단 13개)의 경우 체제 밖 계열사 124개 중 48개가 ‘총수일가 사익편취’ 규제 대상회사에 해당

< 체제 밖 계열회사 중 사익편취 규제대상 회사 현황(단위: 개) >
집단명 체제 밖 계열회사 규제대상 체제 밖 계열회사(총수일가 지분율, %)
회사
에스케이 7 0 -
엘지 2 0 -
롯데 19 2 에스디제이(100), 에스앤에스인터내셔날(100)
지에스 28 11 보헌개발(100), 삼양인터내셔날(92.53), 삼정건업(87.50),
승산(100), 옥산유통(46.24), 위너셋(90.15),
켐텍인터내셔날(77.0), 프로케어(100), 삼양통상(53.55), 센트럴모터스(84.85), 지에스네오텍(100)
현대중공업 2 1 에이치이에이(72.0)
씨제이 6 3 제이에이치투자(100), 씨앤아이레저산업(100), 재산홀딩스(100)
한진 5 4 세계혼재항공화물(60.0), 청원냉장(100), 태일캐터링(99.55), 태일통상(100)
엘에스 12 1 이원(41.54)
부영 12 9 광영토건(51.16), 남양개발(100),
부영엔터테인먼트(100), 한라일보사(49.0), 남광건설산업(100), 대화도시가스(95.0), 동광주택산업(98.04), 부강주택관리(100), 부영대부파이낸스(90.0)
효성 17 10 신동진(100), 갤럭시아디바이스(100), 갤럭시아마이크로페이먼트(80.0), 갤럭시아일렉트로닉스(62.78), 갤럭시아커뮤니케이션즈(33.44), 갤럭시아코퍼레이션(75.41), 공덕개발(100), 동륭실업(100), 트리니티에셋매니지먼트(100), 효성아이티엑스(35.26)
하림 8 3 경우(80.0), 올품(100), 농업회사법인 익산(89.63)
에이치디씨 2 2 에이치디씨자산운용(39.02), 엠엔큐투자파트너스(100)
코오롱 4 2 아르텍스튜디오(100), 더블유파트너스(100)
세아 5 3 에이치피피(100), 에이팩인베스터스(100), 이앤비원(100)
한국타이어 10 10 두원홀딩스(100), 세일환경(96.44), 에스아이카본(100), 농업회사법인 장지(90.0)
신양관광개발(100), 신양월드레저(100), 아노텐금산(100), 아름일렉트로닉스(76.47), 에스피팀(100), 에프더블유에스투자자문(51)
셀트리온 2 2 셀트리온스킨큐어(74.25), 티에스이엔씨(100)
아모레퍼시픽 0 0 -
동원 0 0 -
한라 1 0 -
애경 12 10 애드미션(85.25), 에이텍(50.0), 비컨로지스틱스(100), 애경개발(68.54), 애경피앤티(55.0), 에이엘오(100),
에이케이아이에스(100), 우영운수(100), 인셋(100),
코스파(28.05)
하이트진로 6 6 송정(100), 연암(100), 대우컴바인(100), 대우패키지(100), 대우화학(100), 서영이앤티(99.91)
삼양 1 1 우리(100)
합 계 161 80 -
< 체제 밖 계열회사 중 사익편취 규제 사각지대 회사 현황 >
구분 회사 집단명 회사명(총수일가 지분율, %)
유형① 1 지에스(1) 지에스건설(24.13)
유형② 23 지에스(1) 해프닝피플(88.89)
씨제이(2) 타임와이즈인베스트먼트(100), 에스지생활안전(100)
한진(1) 더블유에이씨항공서비스(100)
엘에스(5) 넥스포에너지(80.0), 넥스포쏠라(80.0), 엘에스네트웍스(81.79), 이원물류(100),
이원컨테이너터미널(100)
부영(3) 에이치아이엠(100), 부영씨씨(100), 동광주택(100)
효성(5) 아승오토모티브그룹(80.0), 효성프리미어모터스(100), 더프리미엄효성(100), 가비(50.0), 행복두드리미(100)
하림(2) 에코캐피탈(100), 한국인베스트먼트(100)
세아(1) 이사야에이치피피(100)
한국타이어(1) 아름덴티스트리(90.0)
애경(2) 서림(100), 에이케이레저(74.48)
유형③ 10 지에스(10) 은평새길(55.06), 자이에너지운영(100), 지씨에스(99.85), 옥산오창고속도로(60.0), 비에스엠(100), 자이에스앤디(61.17), 포항영일만해양케이블카(60.0), 지피씨(100), 지베스코(100), 자이에스텍(100)

* 유형①총수일가 지분율 20%∼30% 구간 상장사, 유형② 사익편취 규제대상회사의 지분 50% 초과 자회사, 유형③ 총수일가 지분율 20%∼30% 구간 상장사의 지분 50% 초과 자회사
** 유형②, 유형③의 경우 모회사 지분율을 표시

ㅇ 체제밖 계열회사 중 사익편취 규제대상 회사의 비중은‘16년(27%)부터 지속적으로 증가하여‘20년 50%에 달함

< 일반지주전환집단의 체제 밖 계열사 현황(단위: 개) >
구분 2016년 2017년 2018년 2019년 2020년
체제밖계열사 (A) [평균] 103 [14.7] 183 [9.15] 113 [5.9] 170 [8.1] 161 [7.3]
사익편취규제대상 (B) 28 56 46 81 80
비중 (B/A) 27% 31% 41% 48% 50%
일반지주전환집단수 7 20 19 21 22
* 총수있는 집단(금융지주집단 제외)만 분석 / ’16년은 10조원 이상 집단 대상

□ 80개 사익편취 규제 대상 회사 중 지주회사의 지분을 보유한 회사는 11개이며, 그중 6개사는 총수 2세 지분이 20% 이상임

< 지주회사 지분 보유 사익편취규제대상회사 현황(단위: %) >
집단명 사익편취 규제대상회사명 총수일가 지분율 지주회사명
총수 친족 총계 (지분율)
(동일인 2세)
지에스 지에스네오텍 0 100(0) 100 지에스(0.04)
삼양통상 0 53.55(0) 53.55 지에스(0.21)
하림 올품 0 100(100) 100 하림지주(4.30)
경우 80 0(0) 80 하림지주(0.49)
농업회사법인 익산 78.65 10.98(10.98) 89.63 하림지주(0.28)
세아 에이치피피 0 100(0) 100 세아홀딩스(5.38)
에이팩인베스터스 78.02 21.98(21.08) 100 세아제강지주(19.46)
세아홀딩스(0.01)
한국타이어 신양관광개발 0 100(100) 100 한국테크놀로지그룹(0.02)
애경 애경개발 3.18 65.36(62.36) 68.54 에이케이홀딩스(8.55)
에이케이아이에스 5.63 94.37(94.37) 100 에이케이홀딩스(10.37)
하이트진로 서영이앤티 14.69 85.22(80.06) 99.91 하이트진로홀딩스(27.16)
* 2019년말 기준 (연도말 이후 신규 설립·전환된 지주회사가 있는 집단은 신규 설립·전환일 기준)

3. 금융사 보유 현황

□ 1개 일반지주회사가 10개 금융사*를 지주회사 체제 안에 보유

* 현행 공정거래법상 일반지주회사는 체제 안에 금융사 보유가 금지됨

< 일반지주회사 체제 안 금융사 보유 현황(단위: %) >
지주회사명 금융보험사명 구분 지분율 유예기간 비고
효성 그랜드제오차㈜ 손자 100 '20.12.31. 해소
그랜드제육차㈜ 손자 100 '20.12.31. 해소
그랜드제칠차㈜ 손자 100 '20.12.31. 해소
그린파워제오차(유) 손자 100 '20.12.31. 해소
그린파워제팔차(유) 손자 100 '20.12.31. 해소
베스트레드(유) 손자 100 '20.12.31. 해소
베스트블루(유) 손자 100 '20.12.31. 해소
베스트퍼플(유) 손자 100 '20.12.31. 해소
프로베스트킹덤제일차㈜ 손자 100 '20.12.31. 해소
효성캐피탈㈜ 자 97.5 '20.12.31.

* 굵은 글씨는 대기업집단 소속
□ 일반지주전환집단(22개) 중 8개 집단이 21개 금융사를 보유

< 지주회사 전환 대기업집단의 금융사 보유 현황(단위: %) >
집단명 지주 체제 안 금융계열사 지주 체제 밖 금융계열사
롯데(3개) - 롯데액셀러레이터(19.99), 롯데오토리스(0), 롯데캐피탈(1.92)
씨제이(1개) - 타임와이즈인베스트먼트(0)
부영(1개) - 부영대부파이낸스(90.0)
효성(11) 그랜드제오차(0), 그랜드제육차(0), 그랜드제칠차(0), 그린파워제오차(0), 그린파워제팔차(0), 베스트레드(0), 베스트블루(0), 베스트퍼플(0), 프로베스트킹덤제일차(0), 효성캐피탈(0) 아이티엑스마케팅(35.26)
하림(1개) - 에코캐피탈(0)
에이치디씨(2개) - 에이치디씨자산운용(39.03), 엠엔큐투자파트너스(100)
코오롱(1개) - 코오롱인베스트먼트(12.5)
한국타이어(1개) - 에프더블유에스투자자문(51.0)

* 괄호 안 숫자는 총수일가 지분율

6 내부거래 현황

1. 내부거래 현황

< 분석대상 > : 총수있는 22개 일반지주회사 전환집단

* 집단에 소속된 회사 중 계열제외·청산 등의 사유로 미공시하거나 ‘19년 말 기준 매출액이 없는 회사는 분석대상에서 제외

□ 일반지주전환집단의 내부거래 비중*은 15.25%로 전년(15.77%)과 유사한 수준이며, 일반집단(총수 있는 집단 55개 중 32개) 평균(10.48%)보다 높음

* 내부거래비중:총 매출액에서 계열회사를 상대로 한 매출액의 비중

< 전환집단과 일반집단의 내부거래 비중 비교(단위 : %) >
구분 ´14년 ´15년 ´16년* ´17년* ´18년 ´19년 ´20년
전환집단 15.65 16.88 16 15.29 17.16 15.77 15.25
일반집단 12.46 12.44 12.5 10.81 9.93 9.82 10.48
* ‘16년, ‘17년은 10조원 이상 대기업집단을 대상으로 한 숫자

< 전환집단 내부거래 현황(단위: %, %p) >
집단명 내부거래 비중
´17년 ´18년 ´19년(A) ´20년(B) 증감(B-A)
에스케이 23.34 26.79 25.2 25.97 0.77
엘지 15.15 16.37 16.12 12.56 -3.56
롯데 - - 10.69 12 1.31
지에스 5.07 5.14 4.64 5.63 0.99
현대중공업 10.41 15.93 17.64 18.02 0.38
씨제이 13.98 14.64 15.25 15.44 0.19
한진 7.03 6.38 6.12 6.11 -0.01
엘에스 10.85 12.54 11.8 10.88 -0.92
부영 1.9 0.67 0.39 0.67 0.28
효성 - - 6.42 7.61 1.19
하림 - 12.78 11.13 11.71 0.58
에이치디씨 - - 10.15 8.75 -1.4
코오롱 - 7.82 6.35 4.96 -1.39
세아 - 6.55 6.54 6.33 -0.21
한국타이어 - 5.43 4.46 4.09 -0.37
셀트리온 - 43.31 41.38 37.27 -4.11
아모레퍼시픽 - 8.5 8.86 8.83 -0.03
동원 - 12.39 10.89 10.89 0
한라 - 17.69 17.8 14.56 -3.24
애경 - - 7.54 7.63 0.09
하이트진로 - 7.59 8.79 10.53 1.74
삼양 - - - 11.84 -
전체 내부거래 비중 15.29 17.16 15.77 15.25 -0.52

* ‘17년은 10조원 이상 대기업집단을 대상으로 한 숫자
** 삼양은 올해 대기업집단 편입

□ 일반지주전환집단의 지주회사 체제 안 회사 및 체제 밖 회사의 내부거래 비중은 각각 15.62%, 8.65%임

< 지주회사 전환 대기업집단 체제 안·밖 내부거래 현황(단위: %) >
집단명 내부거래 비중 집단명 내부거래 비중
체제 안* 체제 밖** 체제 안* 체제 밖**
에스케이 26.1 11.1 에이치디씨 8.7 10.8
엘지 12.6 60.2 코오롱 5 3.6
롯데 12.2 11 세아 6.4 0.1
지에스 4.8 9.4 한국타이어 4.1 2.9
현대중공업 18 - 셀트리온 74 0.3
씨제이 15.4 18.1 아모레퍼시픽 8.8 -
한진 6 99.9 동원 10.9 0.3
엘에스 13.5 0.6 한라 14.6 -
부영 0.8 0.3 애경 5.7 43.6
효성 7.5 8.9 하이트진로 8.2 39.4
하림 12.2 1.4 삼양 11.8 -
* 지주회사 체제 안 계열회사들의 총 매출액 중 전체 계열회사에 대한 매출액(내부거래액)의 비중
** 지주회사 체제 밖 계열회사들의 총 매출액 중 전체 계열회사에 대한 매출액(내부거래액)의 비중
2. 수익구조
< 분석대상 > : 22개 일반지주회사 전환집단 소속 대표지주회사

□ 전환집단 지주회사는 매출액 중 배당수익과 배당外수익 비중이 평균 40.9%, 51.9%로, 배당수익보다 배당外수익을 더 많이 수취하는 구조

ㅇ 반면, 기타 지주회사*는 배당수익 비중(45.7%)이 배당外수익 비중(38.4%)보다 높음

* ①일반집단 소속 지주회사(6개), ②대기업집단 소속이 아니면서 자산규모 5천억 원 이상인 지주회사(이하 ‘중견지주회사’, 30개)

※ 지주회사의 수익원은 ①배당수익 ②배당外수익 ③사업 매출 등으로 나누어지며, 지주회사의 배당外수익은 브랜드 수수료, 부동산 임대료, 경영 컨설팅 수수료 등으로 구성

□ (배당수익) 전환집단 지주회사의 매출액 중 배당수익이 차지하는 비중은 평균 40.9%에 불과하여, 기타 지주회사*(45.7%)에 비해 낮은 수준

* 기타 지주회사 가운데 ①일반집단 소속 지주회사의 배당수익 비중은 34.3%, ②중견지주회사의 배당수익 비중은 48.0%

ㅇ 22개사 중 14개사에서 배당수익 비중이 50% 미만으로 나타남

< 전환집단 지주회사의 매출액 대비 배당수익 비중 분포(단위: %) >
배당수익 비중 배당수익 비중 배당수익 비중 배당수익 비중
70% 이상 70%~50% 50%~30% 30~0%
[4개] AK홀딩스(72), 세아홀딩스(75), 아모레퍼시픽그룹(82), 하이트진로홀딩스(86) [4개] LG(54), 롯데지주(58), GS(60), LS(70) [5개] 삼양홀딩스(30), SK(38), 동원엔터프라이즈(40), 한진칼(42), 현대중공업지주(46) [9개] 부영(0), 셀트리온홀딩스(0), 한라홀딩스(2), 효성(20), 한국테크놀로지그룹(22), HDC(24), CJ(25), 코오롱(25), 하림지주(28)
* 출처: 기업제출자료, 감사보고서


□ (배당外수익) 전환집단 지주회사의 매출액 중 배당外수익이 차지하는 비중은 평균 51.9%로 기타 지주회사*(38.4%) 대비 현저히 높은 수준

* 기타 지주회사 가운데 ①일반집단 소속 지주회사의 배당外수익 비중은 34.8%, ②중견지주회사의 배당外수익 비중은 39.1%


ㅇ 배당外수익 비중이 50% 이상인 전환집단 지주회사는 22개사 중 11개사이며, ㈜부영 등 7개사는 70% 이상

< 전환집단 지주회사의 매출액 대비 배당外수익 비중 분포(단위: %) >
배당外수익 비중 배당外수익 비중 배당外수익 비중 배당外수익 비중
70% 이상 70%~50% 50%~30% 30~0%
[7개] 하림지주(71), CJ(75), 코오롱(75), HDC(76), 한국테크놀로지그룹(78), 셀트리온홀딩스(100), 부영(100) [4개] 한진칼(58), 동원엔터프라이즈(60), SK(62), 삼양홀딩스(69.96) [5개] LS(30), GS(40), 롯데지주(42), 효성(44), LG(46) [6개] 현대중공업지주(1), 하이트진로홀딩스(14), 아모레퍼시픽그룹(18), 세아홀딩스(25), AK홀딩스(28), 한라홀딩스(28)

* 출처: 기업제출자료, 감사보고서

ㅇ 전환집단 지주회사 22개 중 21개는 부동산 임대료, 브랜드 수수료, 경영컨설팅 수수료 중 최소 1개 항목을 수취하고 있으며, 이 중 11개사는 3개 항목 모두를 수취

< 22개 전환집단 소속 지주회사의 수입원별 수취 현황 >
부동산임대 브랜드수수료 브랜드수수료+ 부동산임대+ 부동산임대+브랜드
경영컨설팅수수료 브랜드수수료 +경영컨설팅수수료
[1개] 부영 [2개] GS, 하이트진로홀딩스 [3개] LS, 한라홀딩스, AK홀딩스 [4개] LG, 현대중공업지주, CJ, 하림지주 [11개] SK, 롯데지주, 한진칼, 효성, HDC, 코오롱, 세아홀딩스, 한국테크놀로지그룹, 아모레퍼시픽그룹, 동원엔터프라이즈, 삼양홀딩스






* 출처: 상표권 사용거래 현황, 경영관리 및 자문 용역 거래 현황, 부동산 임대차 거래 현황 공시



참고1 전환집단(24개)의 지주회사 등 현황
(단위: 억 원, %, 개)

구분 에스케이* 엘지 롯데
지주 지주회사명 에스케이(주) 에스케이 에스케이 라이프앤 에스케이씨에프티 (주)엘지 롯데지주
회사 디스커버리 이노베이션 시큐리티 홀딩스(주) (주)
현황 (주) (주) 홀딩스(주)
전환일 2015.08.03. 2017.12.01. 2011.01.04. 2014.03.21. 2020.01.07. 2001.04.03. 2017.10.12.
자산총액 225,351 11,193 163,559 31,574 12,165 95,780 77,962
부채비율 68.1 15.9 25.1 155.8 132.2 2.7 44.4
당기순이익 14,205 △13 7,921 355 - 5,812 2,108
지주비율 64.8 80.1 59.1 99.8 97.8 75.3 89.3
총수지분율 18.3 0.3 0 0 0 14.7 11.6
총수일가 28.6 37.9 0 0 0 29.1 17.3
지분율
지분율 자 58.4 54.3 93.4 100 100 53.7 65.9
손자 81.3 60.2 86.9 0 0 84.9 75
자회사 수 12 3 9 3 1 13 24
손자회사 수 60 7 6 0 0 46 43
증손회사 수 22 3 0 0 0 8 0
전환 지주회사 93.7 97.1 78.4
집단 편입률
현황 지주체제 내 자산비중 98.6 99.9 67.1
금융회사 수 0 0 3
지주회사 0 0 0
자회사 0 0 0
손자회사 0 0 0
증손회사 0 0 0
체제 밖 0 0 3
내부거래비중 26 12.6 12
체제 밖 11.1 60.2 11
체제 안 26.1 12.6 12.2
* 에스케이 집단현황 및 에스케이씨에프티홀딩스㈜ 지주회사현황은 ´20.01.07. 기준임

< 계속 > 전환집단(24개)의 지주회사 등 현황

(단위: 억 원, %, 개)
구분 지에스 현대중공업 농협 씨제이 한진
지주회사현황 지주회사명 (주)지에스 지에스 현대중공업지주(주) 한국조선 농협금융 씨제이(주) (주)한진칼
에너지(주) 해양(주) 지주(주)
전환일 2004.07.07. 2012.01.03. 2017.04.05. 2019.06.03. 2012.03.02. 2007.09.04. 2013.08.01.
자산총액 61,730 57,014 85,839 112,725 212,382 29,803 19,134
부채비율 14 68.3 46.9 3.8 20.4 7.1 24.2
당기순이익 2,775 902 5,909 △747 450 633 321
지주비율 91.3 72 83.30% 72.1 97.5 89.6 84
총수지분율 4.7 0 25.8 0 100 34.4 6.5
총수일가 41.9 0 30.9 0 100 42.9 25.3
지분율
지분율 자 72.9 50.7 62.6 71.7 89.5 59.8 69.5
손자 79.4 100 69.8 100 43.2 70.3 69.3
자회사 수 7 5 6 12 8 7 8
손자회사 수 24 5 19 1 13 59 16
증손회사 수 7 0 1 0 0 8 1
전환집단현황 지주회사 58.2 93.1 39.7 92.7 83.9
편입률
지주체제내 자산비중 79.5 53.7 96.6 98.3 99.9
금융회사 수 0 0 20 1 0
지주회사 0 0 1 0 0
자회사 0 0 7 0 0
손자회사 0 0 10 0 0
증손회사 0 0 1 0 0
체제 밖 0 0 1 1 0
내부거래비중 5.6 18 - 15.4 6.1
체제 밖 9.4 0 - 18.1 99.9
체제 안 4.8 18 - 15.4 6
< 계속 > 전환집단(24개)의 지주회사 등 현황

(단위: 억 원, %, 개)
구분 엘에스 부영 한국투자금융 효성
지주회사현황 지주회사명 (주)엘에스 (주)예스코홀딩스 엘에스에이홀딩스(주) (주)부영 한국투자 ㈜에이 (주)효성
금융지주(주) 에스씨
전환일 2008.07.02. 2018.04.02. 2019.01.01. 2009.12.30. 2003.01.11. 2017.05.26. 2019.01.01.
자산총액 35,030 7,154 5,688 29,017 67,834 2,052 21,188
부채비율 9.6 34.7 157.8 41.5 40.2 2 16.7
당기순이익 516 80 △189 △1,311 3,488 30 438
지주비율 85.5 66.8 98.3 96.6 94.4 89.8 54.8
총수지분율 2.6 3.6 0 93.8 18.3 0 9.4
총수일가 24.8 26.7 0 96 18.3 100 53.7
지분율
지분율 자 79.6 88.3 100 100 80.7 68 62.3
손자 85.2 86.9 - 90.4 24.3 - 86.7
자회사 수 6 3 1 1 7 2 17
손자회사 수 20 5 0 8 10 0 17
증손회사 수 4 0 0 1 3 0 0
전환집단현황 지주회사 76.9 47.8 75 69.1
편입률
지주체제내 자산비중 82 87.6 99.6 92.9
금융회사 수 0 1 21 11
지주회사 0 0 1 0
자회사 0 0 7 1*
손자회사 0 0 10 9*
증손회사 0 0 3 0
체제 밖 0 1 0 1
내부거래비중 10.9 0.7 1.2 7.6
체제 밖 0.6 0.3 1.8 8.9
체제 안 13.5 0.8 1.2 7.5
* 지주회사 및 자회사 행위제한규정 위반이나, 유예기간(2020.12.31.) 중
< 계속 > 전환집단(24개)의 지주회사 등 현황

(단위: 억 원, %, 개)
구분 하림 에이치디씨 코오롱 세아 한국타이어
지주회사현황 지주회사명 (주)엔에스쇼핑 ㈜하림 에이치디씨 (주)코오롱 ㈜세아 ㈜세아 한국테크놀로지그룹(주)
지주 (주) 홀딩스 제강지주
전환일 2017.01.01. 2011.01.04. 2018.09.21. 2009.12.31. 2001.07.03. 2018.09.03. 2013.07.06.
자산총액 8,783 16,140 20,443 12,725 10,745 7,107 23,337
부채비율 75.1 45.9 3.7 154.3 12.2 8.1 3.6
당기순이익 270 15 977 91 488 29 532
지주비율 71.6 91.9 62.2 84.7 83.2 80.7 62.9
총수지분율 5.1 22.6 33.7 45.8 12.7 11.7 23.6
총수일가 5.2 25.7 35.1 47.6 79.6 39.3 73.9
지분율
지분율 자 93.4 79.9 65.9 69.7 82.4 85 50.5
손자 - 91.8 72.2 79.9 97.4 88.2 90
자회사 수 6 18 17 10 9 4 4
손자회사 수 0 25 5 18 5 1 8
증손회사 수 0 0 1 2 1 0 0
전환집단현황 지주회사 84.6 92.3 88.9 81.5 56.5
편입률
지주체제내 자산비중 92.1 99.9 99.3 97.4 98.3
금융회사 수 1 2 1 0 1
지주회사 0 0 0 0 0
자회사 0 0 0 0 0
손자회사 0 0 0 0 0
증손회사 0 0 0 0 0
체제 밖 1 2 1 0 1
내부거래비중 11.7 8.7 5 6.3 4.1
체제 밖 1.4 10.8 3.6 0.1 2.9
체제 안 12.2 8.7 5 6.4 4.1

< 계속 > 전환집단(24개)의 지주회사 등 현황

(단위: 억 원, %, 개)
구분 셀트리온* 아모레 동원 한라 애경 하이트 삼양
퍼시픽 진로
지주회사현황 지주회사명 (주)셀트리온홀딩스 (주)셀트리온헬스케어홀딩스 ㈜아모레퍼시픽 ㈜동원 ㈜한라 에이케이홀딩스(주) 하이트 ㈜삼양
그룹 엔터프라이즈 홀딩스 진로 홀딩스
홀딩스(주)
전환일 2010.11.25. 2020.09.25. 2007.01.01. 2001.04.16. 2014.09.02. 2012.09.01. 2008.07.03. 2011.11.03.
자산총액 10,362 31,455 20,387 18,588 14,239 6,115 16,254 16,080
부채비율 161.8 0 2.6 21.2 67.7 18.1 62.4 16
당기순이익 △542 - 1,183 495 344 187 91 206
지주비율 97.7 99.9 66.7 96.8 58.4 94.5 98.8 62.8
총수지분율 95.5 100 50.2 24.5 24.3 7.4 28.9 4.7
총수일가 96.1 100 53 94.6 24.4 46 29 37.4
지분율
지분율 자 60 24.3 88.5 78.5 62.7 65 75.1 77.3
손자 52.5 - 93.3 81 88.1 91.8 98.6 69
자회사 수 2 1 11 4 5 7 2 7
손자회사 수 2 0 3 12 8 18 7 5
증손회사 수 0 0 0 6 0 0 1 0
전환집단현황 지주회사 82.4 100 100 93.3 68.4 64.7 92.9
편입률
지주체제내 자산비중 59.4 100 99.8 100 88.5 95.5 99.8
금융회사 수 0 0 0 0 0 0 0
지주회사 0 0 0 0 0 0 0
자회사 0 0 0 0 0 0 0
손자회사 0 0 0 0 0 0 0
증손회사 0 0 0 0 0 0 0
체제 밖 0 0 0 0 0 0 0
내부거래비중 37.3 8.8 10.9 14.6 7.6 10.5 11.8
체제 밖 0.3 - 0.3 - 43.6 39.4 0
체제 안 74 8.8 10.9 14.6 5.7 8.2 11.8
* 셀트리온 집단현황 및 ㈜셀트리온헬스케이홀딩스 지주회사현황은 ´20.09.25. 기준임

참고2 대기업집단 소속 지주회사 현황

1 대기업집단 소속 지주회사 목록
기업집단 지주회사 전환일 기업집단 지주회사 전환일
에스케이 에스케이㈜ 2015.08.03. 현대백화점 ㈜현대홈쇼핑 2019.01.01.
에스케이이노베이션㈜ 2011.01.04. 한국투자금융 한국투자금융지주㈜ 2003.01.11.
라이프앤시큐리티홀딩스㈜ 2014.03.21. 효성 ㈜효성 2019.01.01.
에스케이디스커버리㈜ 2017.12.01.
㈜에이에스씨 2017.05.26.
에스케이씨에프티홀딩스㈜ 2020.01.07.
엘지 ㈜엘지 2001.04.03. 하림 ㈜하림지주 2011.01.04.
롯데 롯데지주㈜ 2017.10.12. ㈜엔에스쇼핑 2017.01.01.
한화 한화종합화학㈜ 2004.01.01. 에이치디씨 에이치디씨㈜ 2018.09.21.
코오롱 ㈜코오롱 2010.01.05.
지에스 ㈜지에스 2004.07.07. 태영 SBS미디어홀딩스㈜ 2008.03.04.
㈜티와이홀딩스 2020.09.01.
지에스에너지㈜ 2012.01.03. 세아 ㈜세아홀딩스 2001.07.03.
㈜세아제강지주 2018.09.03.
현대중공업 현대중공업지주㈜ 2017.04.05. 한국타이어 한국테크놀로지그룹㈜ 2013.07.06.
한국조선해양㈜ 2019.06.03. 셀트리온 ㈜셀트리온홀딩스 2010.11.25.
㈜셀트리온헬스케어홀딩스 2020.09.25.
아모레퍼시픽 ㈜아모레퍼시픽그룹 2007.01.01.
농협 농협금융지주㈜ 2012.03.02. 동원 ㈜동원엔터프라이즈 2001.04.16.
신세계 ㈜신세계프라퍼티 2016.01.01. 한라 ㈜한라홀딩스 2014.09.02.
씨제이 씨제이㈜ 2007.09.04. IMM인베스트먼트 에코매니지먼트 2016.07.29.
한진 ㈜한진칼 2013.08.01. 코리아홀딩스㈜
엘에스 ㈜엘에스 2008.07.02.
㈜예스코홀딩스 2018.04.02.
엘에스에이홀딩스㈜ 2019.01.01.
부영 ㈜부영 2009.12.30. 애경 에이케이홀딩스㈜ 2012.09.01.
대림 대림에너지㈜ 2015.01.01. 하이트진로 하이트진로홀딩스㈜ 2008.07.03.
삼양 ㈜삼양홀딩스 2011.11.03.
30개 집단의 43개 지주회사(일반지주회사 : 41, 금융지주회사 : 2)
※ 음영은 지주회사 전환 대기업집단(24개 대기업집단, 36개 지주회사)
2 연도별 지주회사 전환 대기업집단 현황
구 분 ´11 ´12 ´13 ´14 ´15 ´16 ´17 ´18 ´19 ‘20
일반지주회사(개) 13 13 14 14 14 7 20 19 21 22
금융지주회사(개) 1 2 2 1 1 1 2 3 2 2
합 계 14 15 16 15 15 8 22 22 23 24
증감 증가 대성 농협 아모레 한국 한진, 금호아시아나* 현대중공업, 메리츠금융* 롯데, 효성, 에이치디씨, 애경* 삼양*
내역 퍼시픽* 타이어 한라 한국투자금융*,하림*,코오롱*,
한국타이어*,
동원*,
한라*,
세아*,
아모레퍼시픽*,
SM*,
셀트
리온*,
한진중공업*,
하이트진로*,
한솔*
제외 - - - 웅진*, 두산, 코오롱*, - SM 메리츠금융*, 한진중공업*, 한솔* -
한국투 대성 한진중공업*,
자금융* 한라*,
한국타이어*,
세아*,
아모레퍼시픽*,
하이트진로*,
금호아시아나*
* 대기업집단의 지정(또는 지정제외)이 발생한 경우

3 일반지주회사 전환 대기업집단의 체제 밖 금융보험사 현황

집단명 금융계열사 집단명 금융계열사
롯데 롯데액셀러레이터㈜, 롯데오토리스㈜, 롯데캐피탈㈜ 하림 ㈜에코캐피탈
씨제이 타임와이즈인베스트먼트㈜ 에이치디씨 에이치디씨자산운용㈜, 엠엔큐투자파트너스(유)
부영 ㈜부영대부파이낸스 코오롱 ㈜코오롱인베스트먼트
효성 아이티엑스마케팅㈜ 한국타이어 에프더블유에스투자자문㈜

참고3 지주회사 변동 현황

1 신규 지주회사의 설립‧전환 내역 (6개사)

(직전 사업년도말 및 지주전환일 기준, 단위: 백만 원, %, 개)
구분 지주회사명 상장 설립ㆍ 자산 지주 자·손·증손회사 설립·전환사유
여부 전환일 총액 비율 (상장회사)
자 손 증
일반 (주)엔에스쇼핑 상장 2017.01.01. 823,175 64.1 7 1 0 지주비율 증가
지주 (주)귀뚜라미홀딩스 2019.12.26. 1,271,296 61.5 8(1) 4 1 자산 및 지주비율 증가
회사 (주)휠라홀딩스 상장 2020.01.02. 655,776 85.2 3 0 0 물적분할 설립
-6 에스케이씨에프티홀딩스(주) 2020.01.07. 1,216,524 97.8 1 0 0 지주비율 증가
(주)티와이홀딩스 상장 2020.09.01　 528,778 88.9 4(1) 16(1)　 5 인적분할 설립
㈜셀트리온헬스케어홀딩스 2020.09.25. 3,145,495 99.9 1(1) 0 0 자산 및 지주비율 증가
* 굵은 글씨는 대기업집단 소속 지주회사


2 지주회사 제외 내역 (12개사)
지주회사명 설립ㆍ 제외 사유
전환일 제외일 상세 사유
일반 (주)지엔에스 2015.01.01. 2018.12.31. 자산 1천억 이하 감소
지주 (주)베바스토코리아홀딩스 2012.01.01. 2019.10.08. 시행령 개정
회사 (주)부방 2016.01.01. 2019.10.22. 시행령 개정
-12 홈플러스스토어즈(주) 2015.10.22. 2019.12.02. 피합병 소멸
동광주택산업(주) 2019.01.01. 2019.12.31. 자산 5천억 이하 감소
(주)웅진 2008.01.01. 2019.12.31. 자산 5천억 이하 감소
(주)우미산업개발 2017.01.01. 2019.12.31. 지주비율 감소
홈플러스홀딩스(주) 2015.10.22. 2020.02.28. 피합병 소멸
(주)한화도시개발 2009.12.01. 2020.03.19. 시행령 개정
(주)옐로오투오그룹 2016.01.01. 2020.04.29. 자산 1천억 이하 감소
(주)인터파크홀딩스 2012.01.01. 2020.06.02. 시행령 개정
(주)동일홀딩스 2008.12.01. 2020.07.07. 피합병 소멸
* 굵은 글씨는 대기업집단 소속 지주회사

3 중간 지주회사 현황 (13개사)
지주회사명 중간 지주회사 중간지주 설립ㆍ전환일 지분율 중간 지주회사의 자회사
(%)
케이피엑스홀딩스㈜ ㈜진양홀딩스 2008.01.07. 43.7 진양산업㈜ 등 8개사
에스케이㈜ 에스케이이노베이션㈜ 2011.01.04. 33 에스케이에너지㈜ 등 9개사
㈜지에스 지에스에너지㈜ 2012.01.03. 100 지에스칼텍스㈜ 등 6개사
에스케이㈜ 라이프앤시큐리티홀딩스㈜ 2014.03.21. 55 ㈜에이디티캡스 등 3개사
㈜아성 ㈜아성에이치엠피 2015.01.01. 100 ㈜아성다이소 등 3개사
㈜우심홀딩스 ㈜우미개발 2017.01.01. 53.7 우미건설㈜ 등 12개사
㈜하림지주 ㈜엔에스쇼핑 2017.01.01. 40.7 ㈜하림산업 등 6개사
㈜경동인베스트 ㈜경동에너아이 2017.04.10. 100 ㈜경동이앤에스 등 2개사
㈜엘에스 엘에스에이홀딩스㈜ 2019.01.01. 53.3 엘에스오토모티브테크놀로지스㈜
현대중공업지주㈜ 한국조선해양㈜ 2019.06.03. 31 현대중공업㈜ 등 12개사
한일홀딩스㈜ 에이치엘케이홀딩스㈜ 2019.07.16. 100 한일현대시멘트㈜
㈜피에몬테 ㈜휠라홀딩스 2020.01.02. 20.1 ㈜매그너스홀딩스 등 2개사
에스케이㈜ 에스케이씨에프티홀딩스㈜ 2020.01.07. 100 에스케이넥실리스㈜
* 굵은 글씨는 대기업집단 소속 지주회사
** 라이프앤시큐리티홀딩스㈜는 손자회사 단계의 중간지주회사로 지분율은 모회사인 에스케이텔레콤㈜[에스케이㈜의 자회사]의 지분율임
*** 엘에스에이홀딩스㈜는 손자회사 단계의 중간지주회사로 지분율은 모회사인 엘에스엠트론㈜[㈜엘에스의 자회사]의 지분율임
**** 에스케이씨에프티홀딩스㈜는 손자회사 단계의 중간지주회사로 지분율은 모회사인 에스케이씨㈜[에스케이㈜의 자회사]의 지분율임














참고4 수익구조 분석대상 지주회사

1 전환집단 지주회사 (22개사)

(2019. 12. 31 기준, 단위: 백만 원, %)
연번 지주사명 집단명　 상장 자산총액 부채비율 지주비율 매출액* 당기순이익 총수일가지분율** 사익편취 소속회사 평균지분율
(설립ㆍ전환일) 여부 동일인 친족 소계 규제대상 여부 자회사 손자회사
1 에스케이㈜ 에스케이 상장 22,535,086 68.1 64.8 3,245,516 1,420,543 18.29 10.29 28.58 x 58.42 81.34
(2015.08.03.)
2 ㈜엘지 엘지 상장 9,577,961 2.7 75.3 874,672 581,161 14.72 14.39 29.11 x 53.72 84.91
(2001.04.03.)
3 롯데지주㈜ 롯데 상장 7,796,180 44.4 89.3 389,711 210,793 11.67 5.71 17.38 x 65.87 75.04
(2017.10.12.)
4 ㈜지에스 지에스 상장 6,172,968 14 91.3 365,336 277,528 4.66 38.66 43.32 ○ 72.92 79.39
(2004.07.07.)
5 현대중공업지주㈜ 현대중공업 상장 8,583,906 46.9 83.3 492,651 590,858 25.8 5.1 30.9 ○ 62.57 69.78
(2017.04.05.)
6 씨제이㈜ 씨제이 상장 2,980,312 7.1 89.6 181,743 63,282 34.42 8.43 42.85 ○ 59.77 69.42
(2007.09.04.)
7 ㈜한진칼 한진 상장 1,913,421 24.2 84 65,100 32,069 6.46 18.88 25.34 x 69.48 69.33
(2013.08.01.)
8 ㈜엘에스 엘에스 상장 3,502,957 9.6 85.5 87,110 51,642 2.62 24.67 27.29 x 79.58 85.23
(2008.07.02.)
9 ㈜부영 부영 비상장 2,901,692 41.5 100.9 6,521 △131,111 93.79 2.18 95.97 ○ 100 90.41
(2009.12.30.)
10 ㈜효성 효성 상장 2,118,763 16.7 54.8 342,850 43,811 9.43 44.28 53.71 ○ 62.28 86.73
(2019.01.01.)
11 ㈜하림지주 하림 상장 1,614,029 45.9 91.9 13,143 1,479 22.64 3.02 25.66 x 79.9 91.77
(2011.01.04.)
12 에이치디씨㈜ 에이치디씨 상장 2,044,282 3.7 62.2 50,099 97,672 33.68 1.68 35.36 ○ 65.94 72.22
(2018.09.21.)
13 ㈜코오롱 코오롱 상장 1,272,530 154.3 84.7 60,462 9,147 45.83 1.77 47.6 ○ 69.69 79.87
(2009.12.31.)
14 ㈜세아홀딩스 세아 상장 1,074,470 12.2 83.2 50,222 48,800 8.66 66.93 75.59 ○ 82.4 97.44
(2001.07.03.)
15 한국테크놀로지그룹㈜ 한국타이어 상장 2,333,724 3.6 62.9 82,651 53,196 23.59 50.31 73.9 ○ 50.45 90.02
(2013.07.06.)
16 ㈜셀트리온홀딩스 셀트리온 비상장 1,036,236 161.8 97.7 104 △54,151 95.51 0.6 96.11 ○ 60.03 52.5
(2010.11.25.)
17 ㈜아모레퍼시픽그룹 아모레퍼시픽 상장 2,038,710 2.6 66.7 153,702 118,328 50.21 2.77 52.98 ○ 88.5 93.33
(2007.01.01.)
18 ㈜동원엔터프라이즈 동원 비상장 1,858,753 21.2 96.8 75,886 49,525 24.5 69.49 93.99 ○ 78.46 81.03
(2001.04.16.)
19 ㈜한라홀딩스 한라 상장 1,423,885 67.7 58.4 620,603 34,380 24.31 0.04 24.35 x 62.71 88.13
(2014.09.02.)
20 에이케이홀딩스㈜ 애경 상장 611,531 18.1 94.5 33,948 18,721 7.43 38.54 45.97 ○ 65.02 91.81
(2012.09.01.)
21 하이트진로홀딩스㈜ 하이트진로 상장 1,625,390 62.4 98.8 33,791 9,070 28.9 0.06 28.96 x 75.14 98.57
(2008.07.03.)
22 ㈜삼양홀딩스 삼양 상장 1,607,953 16 62.8 58,120 20,587 4.65 32.77 37.42 ○ 77.26 69.03
(2011.11.03.)
산술평균 26.9 20.03 46.92 70.01 81.7
* 감사보고서상 영업수익(매출액)
** 총수일가 지분율은 ‘20.5.1 기준
※ 금융지주회사 2개사(한국투자금융지주, 농협금융지주) 제외
※ 출처: 감사보고서, 지주회사 주식소유현황 보고 자료, 공시대상기업집단 주식소유현황 보고 자료, 기업제출자료
2 전환집단 외 대기업집단 소속 지주회사 (6개사)

(2019. 12. 31 기준, 단위: 백만 원, %)

연번 지주사명 집단명　 상장여부 자산총액 부채비율 지주비율 매출액* 당기순이익 총수일가지분율** 사익편취 소속회사 평균지분율
(설립ㆍ전환일) 동일인 친족 소계 규제대상 여부 자회사 손자회사
1 한화종합화학㈜ 한화 비상장 3,566,568 9.4 64.9 1,636,210 245,581 0 0 0 x 90 100
(2004.01.01.)
2 ㈜신세계프라퍼티 신세계 비상장 2,059,507 79.3 61 141,724 △6,139 0 0 0 x 73.41 0
(2016.01.01.)
3 대림에너지(주) 대림 비상장 646,931 39.7 53.8 57,834 28,390 0 0 0 x 66.14 40
(2015.01.01.)
4 ㈜현대홈쇼핑 현대 상장 1,697,082 17.1 61.6 1,030,417 58,834 0 0 0 x 64.6 85
(2019.01.01.) 백화점
5 SBS미디어홀딩스(주) 태영 상장 503,274 1.1 88.3 3,768 △21,767 0.2 0 0.2 x 65.91 71.33
(2008.03.04.)
6 에코매니지먼트 IMM 비상장 263,770 19.2 97.4 13,525 5,200 0 0 0 x 100 100
코리아홀딩스(주) 인베스트먼트
(2016.07.29.)
산술평균 0.03 0 0.03 76.68 66.06

* 감사보고서상 영업수익(매출액)
** 총수일가 지분율은 ‘20.5.1 기준
※ 출처: 감사보고서, 지주회사 주식소유현황 보고 자료, 공시대상기업집단 주식소유현황 보고 자료, 기업제출자료





3 중견지주회사 (30개사)







(2019. 12. 31 기준, 단위: 백만 원, %)
연번 지주사명 상장여부 자산총액 부채비율 지주비율 매출액* 당기순이익 소속회사 평균지분율
(설립ㆍ전환일) 자회사 손자회사
1 ㈜오리온홀딩스 상장 1,930,161 2 91.2 28,973 7,966 84.2 100
(2017.11.15.)
2 ㈜스마일게이트홀딩스 비상장 1,705,042 2.9 51.6 333,555 208,353 91.94 76
(2011.01.01.)
3 ㈜반도홀딩스 비상장 1,653,276 2.6 88.6 129,316 125,811 100 100
(2008.03.03.)
4 ㈜비지에프 상장 1,488,637 2.7 74.9 35,695 2,291 76.38 92.34
(2018.03.09.)
5 한일홀딩스(주) 상장 1,286,350 77.2 55.5 18,112 △61,476 81.21 94.85
(2018.11.08.)
6 ㈜삼표 비상장 980,882 111.9 87.5 303,196 35,782 77.14 98.56
(2013.10.01.)
7 ㈜대명화학 비상장 890,255 118 59.5 132,932 27,435 75.96 73.15
(2011.12.31.)
8 동아쏘시오홀딩스(주) 상장 836,373 49.7 76.7 67,674 13,976 77.86 90
(2014.10.30.)
9 글로벌레스토랑그룹(주) 비상장 789,300 216.7 99.3 143,615 7,739 100 100
(2019.01.01.)
10 ㈜팔도 비상장 775,867 22.7 59 450,778 110,904 70.42 83.63
(2013.12.31.)
11 아이에스지주(주) 비상장 752,119 7.4 81.8 30,718 △18,567 85.56 93.89
(2012.11.01.)
12 ㈜파라다이스글로벌 비상장 735,434 28 63.1 8,422 △149 78.21 69.59
(2018.01.01.)
13 ㈜원익홀딩스 상장 704,969 24.3 75.2 203,149 2,740 66.24 65.79
(2016.07.28.)
14 씨지앤코리아홀딩스(주) 비상장 677,346 5.8 97.9 50,744 46,543 100 0
(2009.07.28.)
15 ㈜대명소노 비상장 676,053 15.3 82.6 41,045 △6,592 67.15 93.61
(2009.01.01.)
16 ㈜넥센 상장 651,025 13.9 58.5 352,221 11,176 60.9 80.48
(2013.01.01.)
17 ㈜영원무역홀딩스 상장 613,614 9.4 60.5 25,713 14,929 56.61 0
(2009.07.02.)
18 ㈜대교홀딩스 비상장 610,820 1 86.3 15,675 2,315 79.5 87.93
(2001.05.01.)
19 한미사이언스(주) 상장 608,190 14 84.3 34,893 5,634 69.34 63
(2010.07.05.)
20 쿠쿠홀딩스(주) 상장 599,297 8.2 74.8 30,738 18,011 60.92 0
(2018.05.15.)
21 ㈜농심홀딩스 상장 586,483 6.3 93.2 18,121 10,151 72.32 90
(2003.07.10.)
22 ㈜우심홀딩스 비상장 582,827 0 99.9 55,142 48,261 95.71 83.72
(2018.10.10.)
23 KISCO홀딩스(주) 상장 565,058 0.1 82 14,195 12,938 71 76.77
(2008.09.03.)
24 ㈜성담 비상장 552,851 6.2 54.3 26,061 35,311 100 0
(2019.01.01.)
25 한국콜마홀딩스(주) 상장 537,604 127.7 59.5 29,509 2,703 50.6 75.24
(2012.12.28.)
26 ㈜골프존뉴딘홀딩스 상장 537,526 19.4 66.2 26,897 △30,342 77.61 91.15
(2015.06.30.)
27 제일파마홀딩스(주) 상장 528,980 33.1 52.3 15,296 △85,608 76.55 49.11
(2017.06.01.)
28 뉴스테이허브제1호위탁관리부동산투자회사 비상장 519,267 23.5 90.2 - △4,759 64.06 0
(2017.01.01.)
29 ㈜와이비엠홀딩스 비상장 511,425 20.6 89.7 78,325 95,728 100 72.56
(2012.03.30.)
30 ㈜풀무원 상장 505,460 10.9 79.5 79,033 10,196 95.62 85.59
(2008.09.30.)
산술평균 78.77 69.57

* 감사보고서상 영업수익(매출액)
※ 출처: 감사보고서, 지주회사 주식소유현황 보고 자료, 기업제출자료