2020년 상반기 기업결합 동향-비계열사 간 결합 증가에 따른 기업결합 전체 건수 증가

2020년 상반기 기업결합 동향-비계열사 간 결합 증가에 따른 기업결합 전체 건수 증가

 

담당부서기업결합과 등록일2020-08-12

 

 

비계열사 간 결합 증가에 따른 기업결합 전체 건수 증가
- 2020년도 상반기 기업결합 동향 -

□ 2020년 상반기 공정위가 심사한 기업결합 건수는 424건, 금액은 148.7조 원으로, 작년 상반기 대비 건수는 증가(349건→ 424건)했지만, 금액은 감소(201.9조 원→ 148.7조 원)했다.

□ 국내 기업에 의한 기업결합은 비계열사와의 기업결합이 증가한 결과, 건수(270건→ 356건), 금액(12.7조 원→ 18.8조 원) 모두 증가했다.

ㅇ 대기업 집단에 의한 기업결합 역시 작년 상반기에 비해 건수(77건→ 105건), 금액(4.2조 원→ 8.9조 원) 모두 증가한 것으로 나타났다.

□ 외국 기업에 의한 기업결합은 결합 금액 30조 원 이상의 대규모 인수·합병이 없었으며, 그 결과 작년 상반기에 비해 건수(79건→ 68건), 금액(189.2조 원→ 129.8조 원) 모두 감소했다.

1 개 요

□ 공정거래위원회(이하 공정위)는 2020년 상반기 공정위가 심사한 기업결합의 동향을 분석·발표했다.

※ 공정거래법상 기업결합 신고 대상에 해당하여 공정위가 심사한 기업결합 건을 집계한 자료이며, 2020년 상반기에 발생한 모든 기업결합을 대상으로 분석한 자료는 아님.

ㅇ 건수는 총 424건, 금액은 148.7조 원으로 작년 상반기(349건, 201.9조 원)보다 건수는 75건 증가했지만, 금액은 53.2조 원 감소했다.(심사 완료 건 기준)

2 2020년 상반기 기업결합 주요 동향

가. 국내 기업에 의한 기업결합

(1) 국내 기업 전체

□ 국내 기업에 의한 기업결합*은 작년 상반기보다 건수는 86건(270건→ 356건), 금액은 6.1조 원(12.7조 원→ 18.8.조 원) 증가했다.

* 국내 기업이 국내 기업 또는 외국 기업을 인수하는 경우(국내-국내, 국내-외국 간 결합)

ㅇ 기업결합 건수는 최근 5년 간 증가*하는 추세를 보였으며, 건당 결합 금액도 528억 원으로 작년 같은 기간에 비해 12.8% 증가**(470억 원→ 528억 원) 했다.

* 건수(상반기): 209건(2016년)→ 215건(2017년)→ 266건(2018년)→ 270건(2019년)→ 356건(2020년)

** 건당 금액(상반기): 622억(2016년)→ 1,930억(2017년)→ 812억(2018년)→ 470억(2019년)→ 528억(2020년)

ㅇ 사업 구조 재편 등의 의미를 갖는 계열사 간 기업결합 건수는 3건 증가했지만(76건→ 79건), 금액은 3.5조 원 감소했다.(4.4조 원→ 0.9조 원)

- 국내 기업에 의한 전체 기업결합에서 ‘계열사 간 기업결합’이 차지하는 비중은 22.2%*로 최근 5년 중 가장 낮았다. (상반기 결합 건수 기준)

* 계열사 간 결합 비중 : 35.9%(2016년)→ 29.3%(2017년)→ 41.0%(2018년)→ 28.1%(2019년)→ 22.2%(2020년)

ㅇ 성장 동력 확보 등의 의미를 갖는 비계열사와의 기업결합 건수는 83건 (194건→ 277건), 금액은 9.6조 원(8.3조 원→ 17.9조 원) 증가했다.

- 국내 기업에 의한 ‘비계열사 간 기업결합’ 건수는 최근 5년 간 증가*했으며, 비계열사와의 결합에는 합작회사 설립** 방식이 증가하는 추세로 파악된다.

* 비계열사 결합(상반기): 134건(2016년)→ 152건(2017년)→ 157건(2018년)→ 194건(2019년)→ 277건(2020년)

** 합작회사 설립(상반기): 41건(2016년)→ 36건(2017년)→ 39건(2018년)→ 62건(2019년)→ 103건(2020년)

□ 국내 기업이 국내 기업을 기업결합한 사례는 작년 상반기보다 건수는 83건(259건→ 342건), 금액은 5.2조 원(11.3조 원→ 16.5조 원) 증가했으며,

ㅇ 국내 기업이 외국 기업을 결합*한 사례는 작년 상반기보다 건수는 3건(11건→ 14건), 금액은 0.9조 원(1.4조 원→ 2.3조 원) 증가했다.
* 외국 기업의 국내 매출액이 300억 원 이상인 경우에만 신고 대상임.
(2) 대기업 집단

□ 자산 5조 원 이상 공시 대상 기업집단(이하 대기업 집단)에 의한 결합은 작년 상반기보다 건수는 28건(77건→ 105건), 금액은 4.7조 원(4.2조 원→ 8.9조 원) 증가했다.

ㅇ 한편, 대기업 집단에 의한 기업결합은 영업 양수 및 합병을 활용한 기업결합 비중이 상대적으로 높은 것*으로 분석되었다.

* 대기업 집단에 의한 기업결합 수단 중 영업 양수 및 합병의 비중
2018년 상반기 2019년 상반기 2020년 상반기
대기업집단 국내기업전체 대기업집단 국내기업전체 대기업집단 국내기업전체
영업양수 18.70% 11.70% 24.70% 13.70% 16.20% 12.40%
합병 39.30% 32.70% 27.30% 22.20% 21.00% 17.10%

□ 사업 구조 재편 등의 의미를 갖는 대기업 집단 내 계열사 간 기업결합은 건수는 30건으로 작년 상반기와 동일했고, 금액은 3.1조 원(3.5조 원→ 0.4조 원) 감소한 것으로 나타났다.

ㅇ 2018년 상반기에는 소유・지배 구조 개편을 위한 지주회사 전환, 순환 출자 해소 등의 과정에서 ‘대기업 집단 계열사 간 기업결합’ 이 활발*했으나, 2019년 및 올해 상반기에는 예년 수준의 모습을 나타내고 있다.

* 계열사 간 결합 건수(상반기): 26건(2016년)→ 18건(2017년)→ 57건(2018년)→ 30건(2019년)→ 30건(2020년)
계열사 간 결합 금액(상반기): 0.4조 원(2016년)→ 4.9조 원(2017년)→ 14.6조 원(2018년)→ 3.5조 원(2019년)→ 0.4조 원(2020년)

□ 대기업 집단 소속회사의 비계열사와의 기업결합은 건수는 28건(47건→ 75건)·금액은 7.7조 원(0.7조 원→ 8.4조 원) 증가하며 활발한 모습을 나타냈다.

ㅇ 대기업 집단 소속회사의 비계열사와의 결합 건수는 최근 5년 중 가장 많았으며*, 결합 금액은 2018년 및 2019년에 비해 증가하는 추세를 나타냈다.

* 비계열사 결합 건수(상반기): 33건(2016년)→ 27건(2017년)→ 50건(2018년)→ 47건(2019년)→ 75건(2020년)
비계열사 결합 금액(상반기): 6.4조 원(2016년)→ 10.4조 원(2017년)→ 1.8조 원(2018년)→ 0.7조 원(2019년)→ 8.4조 원(2020년)


나. 외국 기업에 의한 기업결합

□ 외국 기업에 의한 기업결합*은 건수는 68건, 결합 금액은 129.8조 원으로 작년 상반기에 비해 건수는 11건(79건→ 68건), 금액은 59.4조 원(189.2조 원→ 129.8조 원) 감소했다.

* 외국 기업이 국내 기업 또는 외국 기업을 인수하는 경우(외국-국내, 외국-외국 간 결합)

□ 외국 기업이 국내 기업을 결합한 건수는 10건, 금액은 0.4조 원으로 건수는 9건(19건→ 10건), 금액은 3.3조 원(3.7조 원→ 0.4조 원) 감소했다.

ㅇ 외국 기업의 국내 기업에 대한 결합 건수 및 금액은 최근 5년 중 가장 낮았고*, 유럽연합과 중국이 상대적으로 국내 기업에 많은 관심**을 보였다.

* 건수(상반기): 20건(2016년)→ 24건(2017년)→ 29건(2018년)→ 19건(2019년)→ 10건(2020년)
금액(상반기): 1.1조 원(2016년)→ 4.5조 원(2017년)→ 3.3조 원(2018년)→ 3.7조 원(2019년)→ 0.4조 원(2020년)

** 국내 기업을 인수한 외국 기업의 국적: 유럽연합(2건), 중국(2건), 미국(1건) 순

□ 외국 기업이 외국 기업을 결합한 건수는 58건, 금액은 129.5조 원으로 건수는 2건(60건→ 58건), 금액은 56.0조 원(185.5조 원→ 129.5조 원) 감소했다.

ㅇ 올해 상반기 외국 기업 간 기업결합은 결합 금액 30조 원 이상의 대규모 결합이 없었으며, 그 결과 결합 규모는 최근 5년 중 가장 낮게* 나타났다.

* 건수(상반기) 43건(2016년)→ 56건(2017년)→ 41건(2018년)→ 60건(2019년)→ 58건(2020년)
금액(상반기) 251.9조 원(2016년)→ 201.6조 원(2017년)→ 150.5조 원(2018년)→ 185.5조 원(2019년)→ 129.5조 원(2020년)


<붙임> 2020년 상반기 기업결합 심사 동향

※ 기업결합 신고 및 심사 등과 관련한 구체적 사항은 공정위 누리집(ftc.go.kr/www/contents.do?key=37)의 ‘기업결합 신고 가이드북’을 참고하시기 바랍니다.



위 자료를 인용하여 보도할 경우에는
출처를 표기하여 주시기 바랍니다.
본 자료는 국가승인통계가 아닙니다.
www.ftc.go.kr
<붙 임>


Ⅰ 기업결합 신고 및 심사 동향

1 개 요

□ 2020년 상반기 공정위가 심사한 기업결합 건수는 총 424건이며, 기업결합 금액은 148.7조 원이다.

ㅇ 기업결합 건수는 전년 동기(349건) 대비 75건(21.5%) 증가했지만, 기업결합 금액은 전년 동기(201.9조 원) 대비 53.2조 원(26.3%) 감소하였다.

최근 5년 간 상반기 기업결합 심사 건수 및 금액 추이

□ 국내 기업에 의한 기업결합* 건수는 356건, 금액은 18.8조 원이며, 외국 기업에 의한 기업결합** 건수는 68건, 금액은 129.8조 원이다.

* 국내 기업이 국내 또는 외국 기업을 인수(국내-국내, 국내-외국 간 기업결합)하는 것을 의미함.
** 외국 기업이 국내 또는 외국 기업을 인수(외국-국내, 외국-외국 간 기업결합)하는 것을 의미함.

ㅇ 국내 기업에 의한 기업결합은 전년 동기(270건, 12.7조원)에 비해 건수는 86건(31.9%) 증가하였고, 금액은 6.1조원(48.1%) 증가하였다.

ㅇ 외국 기업에 의한 기업결합은 전년 동기(79건, 189.2조 원)에 비해 건수는 11건(13.9%), 금액은 59.4조 원(31.4%) 감소하였다.

‘국내외 기업별’ 기업결합 건수 및 금액
(단위: 건, 조 원)
구 분 국내 기업의 기업결합 소계 외국 기업의 기업결합 소계 계
국내-국내 국내-외국 외국-국내 외국-외국
ʼ18년 상반기 건수 262 4 266 29 41 70 336
금액 21.3 0.3 21.6 3.3 150.5 153.8 175.4
ʼ19년 상반기 건수 259 11 270 19 60 79 349
금액 11.3 1.4 12.7 3.7 185.5 189.2 201.9
ʼ20년 상반기 건수 342 14 356 10 58 68 424
금액 16.5 2.3 18.8 0.4 129.5 129.8 148.7

□ 전체 기업결합 424건 중 해당 기업결합으로 지배력이 형성된 경우는 268건(63.2%)이며, 지배력이 형성되지 않은 경우*는 156건(36.8%)이다.

* 지분비율이 크지 않아 상대회사를 지배하기 어려운 경우 또는 계열회사 간 결합으로 지배관계가 기업결합 이전에 이미 형성되어 있던 경우임.

ㅇ 지배력이 형성된 268건 중 대부분은 안전지대*와 단순투자(PEF 설립 등)로서 경쟁 이슈가 없었고, 관련 시장에서 경쟁을 제한하는지 여부를 집중 심사한 건은 10건이며, 경쟁제한성이 있다고 판단한 건은 3건**이었다.

* 기업결합 후 시장 집중도가 일정 기준에 미달하여 경쟁제한성이 없다고 추정하는 경우임.
** Danaher-GE 건(의결일: 2.24.), 제주항공-이스타항공 건(의결일: 4.24.), Borealis-디와이엠 솔루션 건(의결일: 5.28.)



2 기업결합 주체별 동향

가. 국내 기업에 의한 기업결합 동향

(1) 전체 국내 기업의 기업결합 동향

□ 국내 기업에 의한 기업결합 건수는 356건으로 전체(424건)의 84.0%를 차지하고, 금액은 18.8조 원으로 전체(148.7조 원)의 12.7%를 차지하였다.

최근 5년 간 국내 기업에 의한 상반기 기업결합 건수 및 금액 추이


ㅇ 국내 기업 간 기업결합 건수는 342건으로 전년 동기(259건)에 비해 83건(32.0%) 증가하였고, 금액은 16.5조 원으로 전년 동기(11.3조 원)에 비해 5.2조 원(46.0%) 증가하였다.

ㅇ 국내 기업의 외국기업 결합 건수*는 14건으로 전년 동기(11건)에 비해 3건(27.3%) 증가하였고, 금액은 2.3조 원으로 전년 동기(1.4조 원)에 비해 0.9조 원(64.3%) 증가하였다.

* 국내 기업의 외국기업 결합은 외국 기업의 국내 매출액이 300억 원 이상인 경우에만 신고 대상임.



□ 계열사 간 기업결합 건수는 79건(22.2%)이고 금액은 0.9조 원이며, 비계열사 간 기업결합 건수는 277건(77.8%)이고 금액은 17.9조 원이다.

ㅇ 계열사 간 기업결합은 전년 동기(76건, 4.4조 원)에 비해 건수는 3건(3.9%) 증가하였고, 금액은 3.5조 원(79.5%) 감소하였다.

ㅇ 비계열사 간 기업결합은 전년 동기(194건, 8.3조 원)에 비해 건수는 83건(42.8%) 증가하였고, 금액은 9.6조 원(115.7%) 증가하였다.
국내 기업에 의한 ‘계열·비계열 간’ 기업결합 건수ㆍ금액 및 비중
(단위: 건, 조 원)
구 분 계열사 간 비계열사 간 계
건수 금액 건수 금액 건수 금액
’18년 상반기 109 15.3 157 6.3 266 21.6
-41.00% -70.90% -59.00% -29.10% -100.00% -100.00%
’19년 상반기 76 4.4 194 8.3 270 12.7
-28.10% -34.60% -71.90% -65.40% -100.00% -100.00%
’20년 상반기 79 0.9 277 17.9 356 18.8
-22.20% -4.80% -77.80% -95.10% -100.00% -100.00%

□ 업종별(피취득회사 영위업종 기준)로는, 제조업이 107건으로 30.1%를 서비스업이 249건으로 69.9%를 차지하였다.

ㅇ 제조업에서는 석유화학·의약(20건→29건), 비금속광물(0건→7건), 식음료(5건→10건)분야 결합은 증가한 반면, 전기·전자(23건→19건)분야 결합은 감소하였다.

ㅇ 서비스업에서는 도소매·유통(9건→33건), 정보통신·방송(20건→30건), 금융(67건→75건), 건설(15건→23건), 음식·숙박(2건→5건) 분야에서 결합이 증가하였다.
국내 기업에 의한 ‘업종별’ 기업결합 건수 및 비중
(단위: 건, %)
구 분 제조업 서비스업 계
기계 전기전자 석유화학의약 비 식 기타 소계 금융 건설 도소매, 유통 정보통신방송 음식숙박 운수 기타 소계
금속 금속광물 음료 물류
’19 년 (상) 건수 27 23 20 0 5 5 80 67 15 9 20 2 8 69 190 270
(건)
비중 10 8.5 7.4 0 1.9 1.9 29.6 24.8 5.6 3.3 7.4 0.7 3 25.6 70.4 100
(%)
’20 년 (상) 건수 27 19 29 7 10 15 107 75 23 33 30 5 10 73 249 356
(건)
비중 7.6 5.3 8.1 2 2.8 4.2 30.1 21.1 6.5 9.3 8.4 1.4 2.8 20.5 69.9 100
(%)
□ 수단별로는 주식취득(105건, 29.5%), 회사설립*(103건, 28.9%), 합병(61건, 17.1%), 영업양수(44건, 12.4%), 임원겸임(43건, 12.1%) 순으로 나타났다.

* 회사설립이란 서로 다른 회사 간 합작회사를 설립하는 것을 의미함(단독의 회사설립이나 계열사 간 회사설립은 기업결합 신고 대상이 아님).

ㅇ 전년 동기에 비해 회사설립(23.0%→28.9%), 주식취득(28.1%→29.5%)의 비중이 증가한 반면 합병(22.2%→17.1%), 영업양수(13.7%→12.4%), 임원겸임(13.0%→12.1%)의 비중은 감소하였다.
국내 기업에 의한 ‘수단별’ 기업결합 건수 및 비중
(단위: 건)
구분 주식취득 임원겸임 합병 영업양수 회사설립 합계
’18년 상반기 계열 - - 86(32.3%) 23(8.6%) - 109(41.0%)
비계열 70(26.3%) 39(14.7%) 1(0.4%) 8(3.0%) 39(14.7%) 157(59.0%)
전체 70(26.3%) 39(14.7%) 87(32.7%) 31(11.7%) 39(14.7%) 266(100%)
’19년 상반기 계열 - - 60(22.2%) 16(5.9%) - 76(28.1%)
비계열 76(28.1%) 35(13.0%) - 21(7.8%) 62(23.0%) 194(71.9%)
전체 76(28.1%) 35(13.0%) 60(22.2%) 37(13.7%) 62(23.0%) 270(100%)
’20년 상반기 계열 1(0.3%) - 60(16.9%) 17(4.8%) - 79(22.2%)
비계열 104(29.2%) 43(12.1%) 1(0.3%) 27(7.6%) 103(28.9%) 277(77.8%)
전체 105(29.5%) 43(12.1%) 61(17.1%) 44(12.4%) 103(28.9%) 356(100%)

□ 유형별로는 혼합결합(252건, 70.8%)이 가장 많았고, 그 뒤로 수평결합(88건, 24.7%), 수직결합(16건, 4.5%) 순으로 나타났다.

* 수평결합은 경쟁 관계에 있는 회사 간, 수직결합은 생산과 유통 과정에 있어서 인접하는 단계에 있는 회사 간, 혼합결합은 수평 ‧ 수직 이외의 회사 간 기업결합을 의미.

ㅇ 전년 동기에 비해 혼합결합(61.9%→70.8%)의 비중은 증가한 반면, 수평결합(30.7%→24.7%) 및 수직결합(7.4%→4.5%)의 비중은 감소하였다.
국내 기업에 의한 ‘유형별’ 기업결합 건수 및 비중
(단위: 건)
구 분 수평결합 수직결합 혼합결합 계
’18년 상반기 계열 33(12.4%) 22(8.3%) 54(20.3%) 109(41.0%)
비계열 29(10.9%) 21(7.9%) 107(40.2%) 157(59.0%)
전체 62(23.3%) 43(16.2%) 161(60.5%) 266(100%)
’19년 상반기 계열 42(15.5%) 8(3.0%) 26(9.6%) 76(28.1%)
비계열 41(15.2%) 12(4.4%) 141(52.3%) 194(71.9%)
전체 83(30.7%) 20(7.4%) 167(61.9%) 270(100%)
’20년 상반기 계열 30(8.4%) 4(1.1%) 45(12.6%) 79(22.2%)
비계열 58(16.3%) 12(3.4%) 207(58.1%) 277(77.8%)
전체 88(24.7%) 16(4.5%) 252(70.8%) 356(100%)
(2) 대기업집단의 기업결합 동향

□ 자산총액 5조 원 이상 대기업집단(공시대상 기업집단) 소속 회사에 의한 기업결합* 건수는 105건, 금액은 8.9조 원이다.

* 대기업집단 소속 회사가 다른 회사를 인수하는 것을 의미함.

ㅇ 결합 건수는 전년 동기(77건)에 비해 28건(36.4%) 증가하였고, 결합 금액은 전년 동기(4.2조 원)에 비해 4.7조 원(111.9%) 증가하였다.
- 전체 국내 기업에 의한 기업결합 건수(356건)의 29.5%를 차지하였고, 전체 국내 기업 결합 금액(18.8조 원)의 47.3%를 차지하였다.

최근 5년 간 대기업집단 소속 회사에 의한 상반기 기업결합 건수 및 금액 추이


ㅇ 자산총액 10조 원 이상인 대기업집단(상호출자제한 기업집단) 소속 회사에 의한 기업결합 건수는 68건, 금액은 6.1조 원임.

- 전체 국내 기업에 의한 기업결합 건수(356건)의 19.1%, 전체 국내 기업 기업결합 금액(18.8조 원)의 32.4%를 차지함.

□ 대기업집단 내 계열사 간 기업결합은 30건으로 전년 동기(30건)와 동일하였고, 결합금액은 0.4조 원으로 전년 동기(3.5조 원)에 비해 3.1조원(88.6%) 감소하였다.

ㅇ 대기업집단 계열사와 비계열사 간 기업결합은 75건으로 전년 동기(47건)에 비해 28건 증가하였고, 결합금액은 8.4조 원으로 전년 동기(0.7조 원)에 비해 7.7조 원 증가하였다.


대기업집단 소속 회사의 ‘계열·비계열 간’ 기업결합 건수 및 금액
(단위: 건, 조 원)
구 분 계열사 간 비계열사 간 계
건수 금액 건수 금액 건수 금액
’18년 상반기 57 14.6 50 1.8 107 16.5
-53.30% -88.80% -46.70% -11.20% -100.00% -100.00%
’19년 상반기 30 3.5 47 0.7 77 4.2
-39.00% -83.30% -61.00% -16.70% -100.00% -100.00%
’20년 상반기 30 0.4 75 8.4 105 8.9
-28.60% -4.50% -71.40% -94.40% -100.00% -100.00%

□ 수단별로는 임원겸임(27건, 25.7%), 합병(22건, 21.0%), 주식취득(20건, 19.0%), 회사설립(19건, 18.1%), 영업양수(17건, 16.2%) 순으로 나타났다.

ㅇ 전년 동기에 비해 회사설립(11.7%→18.1%), 임원겸임(20.8%→25.7%), 주식취득(15.6%→19.0%)의 비중이 증가한 반면, 영업양수(24.7%→16.2%), 합병(27.3%→21.0%)의 비중은 감소하였다.

대기업집단에 의한 ‘수단별’ 기업결합 건수 및 비중
(단위: 건)
구분 주식취득 임원겸임 합병 영업양수 회사설립 합계
’18년 상반기 계열 - - 41(38.3%) 16(15.0%) - 57(53.3%)
비계열 21(19.6%) 20(18.7%) 1(0.9%) 4(3.7%) 4(3.7%) 50(46.7%)
전체 21(19.6%) 20(18.7%) 42(39.3%) 20(18.7%) 4(3.7%) 107(100.0%)
’19년 상반기 계열 - - 21(27.3%) 9(11.7%) - 30(39.0%)
비계열 12(15.6%) 16(20.8%) - 10(13.0%) 9(11.7%) 47(61.0%)
전체 12(15.6%) 16(20.8%) 21(27.3%) 19(24.7%) 9(11.7%) 77(100.0%)
’20년 상반기 계열 - - 22(21.0%) 8(7.6%) - 30(28.6%)
비계열 20(19.0%) 27(25.7%) - 9(8.6%) 19(18.1%) 75(71.4%)
전체 20(19.0%) 27(25.7%) 22(21.0%) 17(16.2%) 19(18.1%) 105(100.0%)

□ 유형별로는 혼합결합(69건, 65.7%), 수평결합(28건, 26.7%), 수직결합(8건, 7.6%) 순으로 나타났다.

ㅇ 전년 동기에 비해 혼합결합(53.2%→65.7%)의 비중은 증가한 반면, 수평결합(36.4%→26.7%), 수직결합(10.4%→7.6%)의 비중은 감소하였다.
대기업집단에 의한 ‘유형별’ 기업결합 건수 및 비중
(단위: 건)
구 분 수평결합 수직결합 혼합결합 계
’18년 상반기 계열 14(13.1%) 15(14.0%) 28(26.2%) 57(53.3%)
비계열 18(16.8%) 8(7.5%) 24(22.4%) 50(46.7%)
전체 32(29.9%) 23(21.5%) 52(48.6%) 107(100.0%)
’19년 상반기 계열 14(18.2%) 4(5.2%) 12(15.6%) 30(39.0%)
비계열 14(18.2%) 4(5.2%) 29(37.6%) 47(61.0%)
전체 28(36.4%) 8(10.4%) 41(53.2%) 77(100.0%)
’20년 상반기 계열 9(8.6%) 2(1.9%) 19(18.1%) 30(28.6%)
비계열 19(18.1%) 6(5.7%) 50(47.6%) 75(71.4%)
전체 28(26.7%) 8(7.6%) 69(65.7%) 105(100.0%)

나. 외국 기업에 의한 기업결합 동향

□ 외국 기업에 의한 기업결합* 건수는 68건으로 전체(424건)의 16.0%를 차지하고, 금액은 129.8조 원으로 전체(148.7조 원)의 87.3%를 차지하였다.

* 외국 기업이 국내 기업 또는 외국 기업을 인수하는 경우(외국-국내, 외국-외국 간 결합)

최근 5년 간 외국 기업에 의한 상반기 기업결합 건수 및 금액 추이

□ 외국 기업의 국내 기업 결합 건수는 10건으로 전년 동기(19건)에 비해 9건(47.4%) 감소하였고, 결합 금액은 0.4조 원으로 전년 동기(3.7조 원)에 비해 3.3조 원(89.2%) 감소하였다.

ㅇ 국내 기업을 인수한 외국 기업의 국적은 EU(2건, 20.0%), 중국(2건, 20.0%), 미국(1건, 10.0%) 순으로 나타났다.

취득 회사 국적 분포
(단위: 건)
구 분 E U 미 국 중 국 일 본 기 타 계
’18년 상반기 7 2 5 3 12 29
-24.10% -6.90% -17.20% -10.30% -41.40% -100.00%
’19년 상반기 4 3 1 0 11 19
-21.10% -15.80% -5.30% 0.00% -57.90% -100.00%
’20년 상반기 2 1 2 0 5 10
-20.00% -10.00% -20.00% 0.00% -50.00% -100.00%

□ 국내 시장에 영향을 미치는 외국 기업 간 결합 건수는 58건으로 전년 동기(60건)보다 2건(3.3%) 감소하였고, 결합 금액은 129.5조 원으로 전년 동기(185.5조 원)보다 56.0조 원(30.2%) 감소하였다.

최근 5년 간 외국 기업 간 상반기 기업결합 건수 및 금액 추이



3 계열사 간 · 비계열사 간 기업결합 동향

□ 전체 기업결합 424건 중 계열사 간 기업결합은 80건으로 전체 건수의 18.9%, 비계열사 간 기업결합은 344건으로 전체 건수의 81.1%이다.

ㅇ 계열사 간의 기업결합은 전년 동기(86건)보다 6건(7.0%) 감소하였으나, 비계열사 간의 기업결합은 전년 동기(263건)보다 81건(30.8%) 증가하였다.
‘계열사 간・비계열사 간’ 기업결합 분포
(단위: 건)
구 분 계열사 간 결합 비계열사 간 계
’18년 상반기 114 (33.9%) 222 (66.1%) 336 (100.0%)
’19년 상반기 86 (24.6%) 263 (75.4%) 349 (100.0%)
’20년 상반기 80 (18.9%) 344 (81.1%) 424 (100.0%)

4 수단별 기업결합 동향

□ 수단별로는 주식취득(138건, 32.5%)이 가장 많았고, 그 뒤로 회사설립(127건, 30.0%), 합병(63건, 14.9%), 영업양수(48건, 11.3%), 임원겸임(48건, 11.3%) 순이었다.

ㅇ 전년 동기에 비해 회사설립(24.6%→ 30.0%), 임원겸임(10.6%→ 11.3%)의 비중이 증가한 반면, 주식취득(32.7%→ 32.5%), 영업양수(13.2%→ 11.3%), 합병(18.9%→ 14.9%)의 비중은 감소하였다.
‘수단별’ 기업결합 건수 및 비중
(단위: 건)
구분 주식취득 임원겸임 합병 영업양수 회사설립 합계
’18년 상반기 계열 1(0.3%) - 90(26.8%) 23(6.8%) - 114(33.9%)
비계열 103(30.7%) 39(11.6%) 1(0.3%) 17(5.1%) 62(18.5%) 222(66.1%)
전체 104(31.0%) 39(11.6%) 91(27.1%) 40(11.9%) 62(18.5%) 336(100.0%)
’19년 상반기 계열 - - 66(18.9%) 20(5.7%) - 86(24.6%)
비계열 114(32.7%) 37(10.6%) - 26(7.5%) 86(24.6%) 263(75.4%)
전체 114(32.7%) 37(10.6%) 66(18.9%) 46(13.2%) 86(24.6%) 349(100.0%)
’20년 상반기 계열 1(0.2%) - 61(14.4%) 17(4.0%) - 80(18.9%)
비계열 137(32.3%) 48(11.3%) 2(0.5%) 31(7.3%) 127(30.0%) 344(81.1%)
전체 138(32.5%) 48(11.3%) 63(14.9%) 48(11.3%) 127(30.0%) 424(100.0%)
5 업종별 기업결합 동향

□ 업종별(피취득회사 영위업종 기준)로는 제조업이 135건으로 전체 건수(424건)의 31.8%를, 서비스업이 289건으로 68.2%를 차지하였다.

ㅇ 제조업 분야는 전년 동기(123건, 35.2%)에 비해 건수는 증가했으나 비중은 감소하였고, 서비스업 분야(226건, 64.8%)는 건수와 비중 모두 증가하였다.

‘업종별’ 기업결합 건수 및 비중
(단위: 건, %)
구 분 제조업 서비스업 계
기계 전기전자 석유화학의약 비 식 기타 소계 금융 건설 도소매, 유통 정보통신방송 음식숙박 운수 기타 소계
금속 금속광물 음료 물류
’18 년 (상) 건수 56 24 23 8 11 5 127 41 16 24 30 12 17 69 209 336
(건)
비중 16.7 7.1 6.8 2.4 3.3 1.5 37.8 12.2 4.8 7.1 8.9 3.6 5.1 20.5 62.2 100
(%)
’19 년 (상) 건수 42 33 30 5 7 6 123 77 15 15 23 4 10 82 226 349
(건)
비중 12 9.5 8.6 1.4 2 1.7 35.2 22.1 4.3 4.3 6.6 1.1 2.9 23.5 64.8 100
(%)
’20 년 (상) 건수 36 23 37 12 10 17 135 87 23 39 35 5 13 87 289 424
(건)
비중 8.5 5.4 8.7 2.8 2.4 4 31.8 20.5 5.4 9.2 8.3 1.2 3.1 20.5 68.2 100
(%)


□ 제조업 분야에서는 석유화학ㆍ의약(37건, 8.7%), 기계ㆍ금속(36건, 8.5%), 전기ㆍ전자(23건, 5.4%), 비금속광물(12건, 2.8%) 순으로 나타났다.

ㅇ 전년 동기에 비해 비금속광물(5건, 1.4%→ 12건, 2.8%) 및 식음료(7건, 2.0%→ 10건, 2.4%)의 비중이 증가한 반면, 기계·금속(42건, 12.0%→ 36건, 8.5%), 전기ㆍ전자(33건, 9.5%→ 23건, 5.4%)의 비중은 감소하였다.

□ 서비스업 분야에서는 금융(87건, 20.5%), 도소매ㆍ유통(39건, 9.2%), 정보통신ㆍ방송(35건, 8.3%), 건설(23건, 5.4%) 순으로 나타났다.

ㅇ 전년 동기에 비해 도소매·유통(15건, 4.3%→ 39건, 9.2%), 정보통신ㆍ방송(23건, 6.6%→ 35건, 8.3%)의 비중이 증가한 반면, 금융(77건, 22.1% → 87건, 20.5%)의 비중은 감소하였다.
6 유형별 기업결합 동향

□ 유형별로는 혼합결합(277건, 65.3%)이 가장 많았고, 그 뒤로 수평결합(120건, 28.3%), 수직결합(27건, 6.4%) 순으로 나타났다.

ㅇ 전년 동기와 같이 혼합-수평-수직결합 순이며, 혼합결합(58.5%→65.3%)의 비중은 증가한 반면, 수평결합(34.1%→ 28.3%) 및 수직결합(7.4%→ 6.4%)의 비중은 감소하였다.

‘유형별’ 기업결합 건수 및 비중
(단위: 건)
구 분 수평결합 수직결합 혼합결합 계
’18년 상반기 계열 36 23 55 114
-10.70% -6.80% -16.40% -33.90%
비계열 64 31 127 222
-19.00% -9.20% -37.80% -66.10%
전체 100 54 182 336
-29.80% -16.10% -54.20% -100.00%
’19년 상반기 계열 48 8 30 86
-13.80% -2.30% -8.60% -24.60%
비계열 71 18 174 263
-20.30% -5.10% -49.90% -75.40%
전체 119 26 204 349
-34.10% -7.40% -58.50% -100.00%
’20년 상반기 계열 31 4 45 80
-7.30% -0.90% -10.60% -18.90%
비계열 89 23 232 344
-21.00% -5.40% -54.70% -81.10%
전체 120 27 277 424
-28.30% -6.40% -65.30% -100.00%
Ⅱ 2020년 상반기 주요 기업결합 심사 건 (결합금액 순)

1. 국내 기업의 기업결합
신고 회사 상대 회사 결합 결합 금액
회사명 국적 업 종 회사명 국적 업 종 수단 (백만 원)
에이치디씨현대산업개발 대한민국 건설 아시아나항공 대한민국 운수물류 주식취득 2,010,120
넷마블 “ 정보통신 웅진코웨이 “ 기타 주식취득 1,740,075
방송 서비스
엘지화학 “ 석유화학의약 General Motors Holdings LLC 미국 기계금속 합작회사설립 1,044,300
코람코에너지플러스 “ 금융 에스케이네트웍스 대한민국 도소매 영업양수 965,200
위탁관리부동산투자회사 유통
코리아피아이홀딩스 “ 금융 에스케이씨 “ 석유화학 주식취득 608,000
코오롱피아이 의약
아이엠엠로즈골드4 “ 금융 한국콜마 “ 석유화학 영업양수 576,512
사모투자 합자회사 의약
인마크호스피탈리티 “ 금융 서울미라마 “ 음식,숙박 주식취득 562,000
영시티위탁관리 부동산투자회사 “ 기타 파운틴밸리 “ 기타 영업양수 551,800
서비스 프로젝트금융회사 서비스
이지스제222호전문투자형 사모부동산투자회사 “ 기타 지이엔피에스제1호 위탁관리부동산투자회사 “ 기타 영업양수 505,000
서비스 서비스
SK종합화학 “ 석유화학 Arkema France S.A. 프랑스 석유화학 영업양수 441,373
의약 의약

2. 외국 기업의 기업결합
신고 회사 상대 회사 결합 결합 금액
회사명 국적 업 종 회 사 명 국적 업 종 수단 (백만 원)
Fiat Chrysler Automobiles N.V. 네덜란드 기계금속 Peugeot S.A. 프랑스 기계금속 합병 24,752,070
Danaher Corporation 미국 기타 General Electric Company 미국 기타 영업양수 23,639,700
서비스 서비스
Vertical Bidco GmbH 독일 금융 thyssenkrupp Elevator AG 독일 기계금속 주식취득 19,797,600
LVMH Moet Hennessy-Louis 프랑스 기타 Tiffany & Co. 미국 기타 주식취득 19,131,168
Vuitton SE 제조 제조
Hitachi. Ltd. 일본 전기전자 ABB Management Holdings AG 스위스 전기전자 주식취득 10,542,400
HC Holdings 일본 금융 Hitachi Chemical Co., Ltd. 일본 석유화학 주식취득 10,218,689
의약
Air Porducts and Chemicals, Inc. 미국 석유화학 Saudi Arabian Oil Company 사우디 비금속 합작회사 7,441,995
의약 아라비아 광물 설립
Honda Motor Co., Ltd. 일본 기계금속 Hitachi Automotive Systems, Ltd. 일본 기계금속 주식취득 3,214,500
Volkswagen Group of America Investments, LLC 독일 기계금속 Argo AI, LLC 미국 기계금속 주식취득 2,353,000
Astrum S.p.A. 이탈리아 기타 Sneakers Maker S.p.A 이탈리아 기타 주식취득 1,636,173
제조 제조