최근의 국내외 경제동향 (2016.12)

최근의 국내외 경제동향 (2016.12)

날짜2016.12.15. 자료제공부서조사국

 

 

 

제 목 : 최근의 국내외 경제동향

 (붙 임) “최근의 국내외 경제동향” 참조

(붙 임)

최근의 국내외 경제동향

2016. 12.

한국은행 조사국

차      례

Ⅰ. 국외경제동향 1

  1. 주요국 경제 1

  2. 주요 상품가격  2

Ⅱ. 국내경제동향 3

  1. 내수 및 대외거래  3

  2. 생산활동 및 고용 4

  3. 물가 및 부동산가격 5

Ⅲ. 종합의견 6

Ⅰ. 국외경제동향

 1. 주요국 경제
 
 □(미국) 소비 등을 중심으로 견조한 성장세를 지속

 □(유로지역) 완만한 개선흐름을 유지

 □(중국) 견조한 소비 등에 힘입어 안정적인 성장세 지속

 □(일본) 소비 및 주택투자 개선에 힘입어 완만하게 회복되는 모습

주요국 경제지표
                                                                      (전기대비, %)

2015

2016

연간
3/4
4/4

1/4
2/4
3/4
8월
9월
10월
미국
GDP(연율)
2.6
2.0
0.9

0.8
1.4
3.2
—
—
—
제조업 생산1)
0.8
1.7
-0.7

0.2
-1.1
0.3
-0.5
0.2
0.3[-0.1]
소매판매
2.3
1.0
0.2

0.0
1.5
0.9
0.0
1.0
0.6[0.1]
비방위자본재수주
-3.2
1.4
-1.9

-1.8
-1.7
1.2
1.2
-1.5
0.2
주택가격(기존)2)
6.4
5.1
6.3

6.1
4.9
5.4
5.0
6.1
6.0
취업자수(천명)3)
2,744
576
846

587
439
636
176
208
142[178]
유로
지역
GDP
2.0
0.3
0.5

0.5
0.3
0.3
—
—
—
산업생산
2.1
0.4
0.2

0.8
-0.3
0.5
2.0
-0.9
-0.1
소매판매
2.7
0.6
0.1

0.8
0.3
0.3
-0.1
-0.4
1.1
자본재수주
7.4
-1.5
0.3

0.9
1.3
-0.9
4.8
-1.5
‥
수출(통관기준)
4.8
-2.7
1.2

-1.1
-0.1
0.7
2.2
-0.5
‥
실업률
10.9
10.7
10.5

10.3
10.1
10.0
10.0
9.9
9.8
중국2)
GDP
6.9
6.9
6.8

6.7
6.7
6.7
—
—
—
산업생산
6.1
5.9
5.9

6.1
6.1
6.1
6.3
6.1
6.1[6.2]
소매판매
10.7
10.7
11.1

10.3
10.2
10.5
10.6
10.7
10.0[10.8]
고정투자4)
10.0
10.3
10.0

10.7
9.0
8.2
8.1
8.2
8.3[8.3]
수출(통관기준)
-2.9
-6.4
-5.2

-12.4
-6.0
-6.7
-3.6
-10.2
-7.5[0.1]
일본
GDP
1.2
0.2
-0.4

0.7
0.5
0.3
—
—
—
산업생산
-1.2
-1.0
0.1

-1.0
0.2
1.3
1.3
0.6
0.0
소매판매액
-0.4
1.0
-0.2

-2.3
0.1
1.0
-1.2
0.3
2.5
민간기계수주액
4.1
-6.5
2.6

6.7
-9.2
7.3
-2.2
-3.3
4.1
수출(통관기준)
3.4
0.2
-2.7

-4.5
-2.7
-0.9
0.2
0.4
1.6

 주: 1) 분기는 연율             2) 전년동기대비        3) 비농업부문, 증가분
    4) 도시지역 누계기준      5) [  ]내는 11월중
 2. 주요 상품가격

 □ 11월중 국제유가(월평균, Dubai 기준)는 OPEC 산유국의 감산합의 기대감 약화 등으로 전월대비 9.3% 하락

      * 10월중 OPEC 원유생산량이 전월대비 일평균 24만배럴 증가함에 따라 감산합의 가능성에 대한 회의론이 확산(11.14일)

국제유가

           주: 1) OPEC 회원국들이 생산하는 7개 대표 유종의 가격을 가중평균
                                                 
(기간중 평균, 달러/배럴)

2013
2014
2015
2016
10월
11월
Dubai
105.4
96.6
51.1
48.3
43.8
(-9.3)
<-14.4>
Brent
108.8
98.9
52.3
49.7
46.4
(-6.6)
<-11.2>
WTI
98.0
92.9
48.8
49.9
45.8
(-8.4)
<-6.2>

        주: (  )내는 전월평균대비, <  >내는 전년평균대비 등락률(%)        
      자료: Bloomberg

 □기타원자재가격의 경우 곡물가격은 재고량 전망치 하향조정 등으로 상승하였으며 비철금속가격도 미국의 인프라투자 확대 기대 등의 영향으로 상승

    ►S&P GSCI곡물지수: 전월평균대비 10월 2.8% → 11월 1.6%
    ►LMEX비철금속지수: 전월평균대비 10월 1.6% → 11월 10.6%
Ⅱ. 국내경제동향

 1. 내수 및 대외거래

 ◆ 소비증가, 설비투자·건설투자 감소, 수출 증가

 □10월중 소매판매는 코리아세일페스타 등의 영향으로 전월대비 5.2% 증가

   ㅇ설비투자는 운송장비 투자가 증가하였으나 기계류 투자가 줄어들면서 전월대비 0.4% 감소

   ㅇ건설투자도 토목이 SOC 예산집행액 축소 등으로 줄어들면서 전월대비 0.8% 감소

 □ 11월중 수출(455억달러, 통관기준)은 비IT제품을 중심으로 전년동월대비 2.7% 증가

   ㅇ 10월중 경상수지는 상품수지를 중심으로 흑자폭이 소폭 확대

내수 및 대외거래 관련지표
(S.A., 전기대비, %)

2014

2015

2016

연간

연간
10월
4/4

1/4
2/4
3/4p)
8월
9월p)
10월p)
소매판매액
2.0

3.9
2.8
3.1

-1.0
2.8
-1.7
2.0
-4.5
5.2
  (전년동기대비)
-

-
8.6
6.1

4.6
6.2
3.6
6.1
0.6
2.3
설비투자지수
5.2

6.3
-0.9
-1.2

-8.7
6.4
-1.5
13.6
-2.1
-0.4
  (전년동기대비)
-

-
12.5
1.6

-7.1
0.8
-4.8
3.1
-4.0
-4.9
건설기성액1)
-0.7

2.3
-5.7
0.0

9.4
2.3
4.6
3.2
-4.6
-0.8
  (전년동기대비)
-

-
4.3
8.0

14.8
19.2
17.2
23.4
9.5
17.3
수  출2)
2.3

-8.0
-16.0
-12.0

-13.6
-6.7
-5.0
2.6
-5.9
-3.2[2.7]
수  입2)
1.9

-16.9
-16.6
-17.8

-16.1
-10.2
-5.2
0.7
-1.7
-4.8[10.1]
경상수지(억달러)3)
843.7

1,059.4
95.8
275.2

253.5
263.4
215.1
50.3
80.7
87.2

   주: 1) 2016.8월은 잠정치
      2) 통관기준, 전년동기대비 증가율, [  ]내는 11월중
      3) 원계열 기준
 자료: 통계청「산업활동동향」, 관세청, 한국은행
2. 생산활동 및 고용

 ◆ 제조업·서비스업 감소, 취업자수 증가폭 확대

 □10월중 제조업 생산은 자동차, 반도체 등에서 증가하였으나 영상음향통신, 1차금속 등이 줄어들면서 전월대비 1.4% 감소

 □서비스업 생산은 도소매업, 부동산·임대 등이 증가하였으나, 금융·보험, 운수 등이 감소하면서 전월대비 0.2% 감소

 □11월중 취업자수는 전년동월대비 33만 9천명 늘어나 전월(10월 +27.8만명)에 비해 증가폭이 확대

   ㅇ 전월대비(계절조정)로는 8만 3천명 증가

   ㅇ 실업률(계절조정)은 3.6%로 전월대비 0.1%p 감소

  생산 및 고용 관련지표
                                                          (S.A., 전기대비, %)

2014

2015

2016

연간

연간
10월
4/4

1/4
2/4
3/4p)
8월
9월p)
10월p)
제조업 생산
0.3

-0.6
-1.2
-0.7

-0.7
1.1
0.5
-2.5
0.6
-1.4
  (전년동기대비)
-

-
2.4
0.1

-0.4
1.1
0.7
2.2
-1.9
-1.6
평균가동률
76.2

74.3
74.0
73.6

73.2
72.2
71.9
70.2
71.6
70.3
서비스업 생산
2.3

2.8
0.2
1.2

-0.2
1.6
0.8
0.8
-0.7
-0.2
  (전년동기대비)
-

-
3.0
3.3

2.8
3.7
3.6
4.8
2.6
2.5
 취업자수 증감(만명)1)
53.3

33.7
0.7
14.8

4.4
-8.1
20.1
16.5
-6.7
2.3[8.3]
  (전년동기대비)1)
-

-
34.8
37.6

28.7
28.9
31.8
38.7
26.7
27.8[33.9]
 실업률1)2)
3.5

3.6
3.4
3.5

3.8
3.7
3.8
3.8
4.0
3.7[3.6]

    주: 1) 확정치, [  ]내는 11월중 
       2) 계절조정 기준
  자료:통계청「산업활동동향」,「경제활동인구조사」
 3. 물가 및 부동산가격

 ◆ 소비자물가 오름세 유지, 부동산가격 상승

□11월중 소비자물가는 전월과 동일하게 전년동월대비 1.3% 상승

   ㅇ전월대비로는 도시가스요금 인상에도 불구하고, 비석유류 공업제품의 가격이 약세를 보이면서 0.1% 하락

   ㅇ근원물가지수(농산물 및 석유류 제외지수)는 전년동월대비 1.4% 상승

□아파트 매매가격은 수도권을 중심으로 전월대비 0.3% 상승

   ㅇ전세가격도 전월대비 0.2% 상승

물가 및 부동산가격
                                                                   (전기말월대비, %)

2014

2015

2016
연간

연간
11월
3/4
4/4

1/4
2/4
3/4
9월
10월
11월
소비자물가
0.8

1.3
-0.1
0.2
0.2

0.2
0.2
0.6
0.6
0.1
-0.1
         
(1.3)

(0.7)
(1.0)
(0.7)
(1.1)

(1.0)
(0.9)
(0.8)
(1.2)
(1.3)
(1.3)
농산물 및 석유류
1.6

2.4
0.1
0.3
0.4

0.5
0.4
-0.1
0.1
0.5
-0.1
제외지수
(2.0)

(2.2)
(2.4)
(2.1)
(2.4)

(1.8)
(1.7)
(1.3)
(1.3)
(1.5)
(1.4)
아파트 매매가격
2.4

5.1
0.5
1.5
1.1

0.2
0.2
0.4
0.2
0.3
0.3
아파트 전세가격
4.4

6.1
0.6
1.6
1.3

0.6
0.4
0.3
0.1
0.2
0.2

  주: (  )내는 전년동기대비 상승률
자료:통계청「소비자물가동향」, 국민은행「KB주택가격동향조사」
Ⅲ. 종합의견

□최근 국내경제는 수출이 증가로 전환되었으나 내수의 개선 움직임은 미약

   ㅇ10월중 소비는 대규모 할인행사 등으로 증가하였으나 설비투자와 건설투자는 감소

   ㅇ11월중 수출은 대부분 품목 및 지역에 걸쳐 전반적으로 개선되면서 증가로 전환

□앞으로 국내경기는 세계경제의 회복과 함께 완만한 성장세를 이어갈 것으로 전망되나, 최근 대내외 여건의 높은 불확실성 등으로 성장경로의 하방위험이 다소 증대된 것으로 판단

  ㅇ 소비자물가는 저유가의 영향이 약화되면서 오름세가 점차 확대될 전망

  ㅇ 경상수지는 흑자기조를 이어갈 전망