회사채 발행이 어려운 중기에 2,700억원 규모 회사채 발행 지원-자산유동화방식을 통한 성장자금 지원

회사채 발행이 어려운 중기에 2,700억원 규모 회사채 발행 지원-자산유동화방식을 통한 성장자금 지원

 

담당부서김업금융과 등록일2021.03.25.

 

 

회사채 발행이 어려운 중기에 2,700억원 규모 회사채 발행 지원

□ 성장잠재력은 있으나 자체 신용으로 회사채 발행이 어려운
중소기업 대상 자산유동화방식*을 통한 성장자금 지원

* 회사채를 기초자산으로 신용보강 후 유동화증권(P-CBO) 발행

□ 3월 25일(목)~4월 14일(수)까지 참여기업을 모집하고, 디지털 뉴딜, 그린 뉴딜 등 혁신성장분야 중소기업 집중 지원

중소벤처기업부(장관 권칠승, 이하 중기부)는 성장잠재력이 큰 혁신 중소기업의 스케일업에 필요한 대규모 자금 지원을 위해 3월 25일(목)부터 4월 14일(수)까지 ‘2021년 제1차 스케일업 금융’ 사업에 참여할 기업을 모집한다고 밝혔다.

※ 모집 공고(3.25) → 신청･접수(3.25~4.14) → 기업선정(6월중)

이러한 ‘스케일업 금융’은 성장잠재력은 있으나 자체 신용으로 회사채 발행이 어려운 중소기업이 직접 금융시장을 통해 자금을 조달할 수 있도록 지원하는 사업이다.

* (스케일업 금융 구조) 중소기업이 발행하는 회사채를 유동화전문회사(SPC)가 인수한 후 이를 기초로 유동화증권(선·중·후순위)을 발행 ⇒ 선·중순위 채권은 민간에 매각하고, 중진공은 후순위 채권을 매입하는 구조

중기부는 ‘19년부터 ’20년까지 2년간 스케일업 금융을 통해 혁신성장 잠재력을 보유한 207개의 중소기업을 선정해 업체당 평균 34억원의 회사채 발행을 통해 7,042억원의 회사채 발행을 지원한 바 있다.
올해 스케일업 금융은 디지털 뉴딜, 그린 뉴딜, 지역균형 뉴딜의 촉진을 위해 혁신성장 분야(디지털 뉴딜, 그린 뉴딜, 지역주력산업 등) 유망 중소기업을 대상으로 대규모 성장자금 지원을 통해 지속 가능한 일자리를 창출하고 4차 산업혁명의 선도적인 역할을 할 수 있도록 2,700억원 규모를 투입해 집중 지원할 계획이다.

이번 스케일업 금융을 지원받는 중소기업은 회사채 발행시장에서 신뢰를 축적해 향후 자력으로 회사채를 발행할 수 있는 능력을 배양할 수 있고 스케일업 금융 지원기업 중 이미 외부 투자를 유치한 기업은 추가적인 자금을 회사채로 조달함으로써 지분투자(Equity Financing)와 함께 부채성 자금(Debt Financing)을 보완적으로 활용해 지속적인 성장자금 마련과 균형있는 재원 조달에 도움을 받을 수 있을 것으로 기대된다.

스케일업 금융 신청대상은 중소기업기본법상의 중소기업으로 신용평가사 회사채 신용평가 B+등급 이상인 기업이며 업체당 지원 규모와 발행금리*는 중소기업 신용평가등급에 따라 차등적으로 적용할 예정이다.
* 기업의 신용평가등급과 발행증권 종류(일반사채 또는 전환사채)에 따라 차등화(3~5%)

중기부 노용석 글로벌성장정책관은 “스케일업 금융은 자체 신용으로 회사채 발행이 어려운 중소기업의 직접금융을 통한 자금조달에 효과적인 역할을 할 것”이라고 말하며,

“혁신분야 중소기업에 대한 대규모 자금지원을 통해 한국판 뉴딜의 성공적 추진을 뒷받침할 것”이라고 밝혔다.

보다 상세한 내용은 3월 25일(목)부터 중기부 누리집(www.mss.go.kr)과중소벤처기업진흥공단 누리집(www.kosmes.or.kr)를 통해 확인할 수 있으며, 참여를 희망하는 기업은 3월 25일(목)부터 4월 14일(수)까지 중소벤처기업흥공단 누리집에서 온라인으로 신청하면 된다.

참고 2021년 제1차 스케일업 금융 발행개요

□ 사업목적

ㅇ 기술력과 성장잠재력이 우수한 중소기업의 직접금융시장에서 대규모 자금조달을 지원하여 한국판 뉴딜의 성공적 추진을 뒷마침

□ 발행구조 및 절차

< 스케일업 금융 발행구조 >
③ 금융기관 신용공여
↓
중소기업 ② 선순위채권 ④ 금융시장
↗ → 민간투자자
(회사채) ① 유동화전문회사 ②
→ (SPC) → ④
← 중순위채권 → 금융시장
⑥ 민간투자자

↘ 후순위채권 ⑤ 중소벤처기업
② → 진흥공단
(이하 ‘중진공’)


① 중소기업이 발행한 회사채(SB, CB)를 SPC에 양도

② SPC는 동 자산을 담보로 구조화된 자산유동화증권(선․중․후순위채권) 발행

③ 선순위채권에 대해 우량 금융기관에서 신용보강

④ 발행된 자산유동화증권 중 선․중순위채권은 시장매각하여 자금조달

⑤ 중진공(정부재정)은 후순위채권 인수

⑥ 선․중․후순위채권 매각자금으로 중소기업 자금지원
□ 지원대상

ㅇ『중소기업기본법』상의 중소기업으로 신용평가 B+등급 이상인 기업

- ‘주식회사 등의 외부감사에 관한 법률’에 따른 외부감사 수감 기업

ㅇ 중점 지원대상 : 지역주력산업 및 혁신성장분야 영위 기업

* ’21년 제1차 스케일업금융 발행계획 공고문의 [별표2] 및 [별표3] 참조

□ 중소기업 회사채 발행개요

ㅇ 발행규모 : 2,700억원 내외(원화 발행)

ㅇ 발행형태 : 일반사채(SB), 전환사채(CB)

ㅇ 만기 및 상환조건

- 원금상환
구분 1년 2년 3년
SB 20% 20% 60%
CB - - 100%
1) SB는 3년 만기 할인채, 원금 분할상환 조건임
2) CB는 3년 만기 이표채, 원금 만기일시상환 조건임

ㅇ 발행금리 : 기업의 신용평가등급과 발행증권별 적용

ㅇ 기업당 발행한도 : 150억원(중소기업 신용평가등급에 따라 차등)

* 발행한도는 발행예정금액을 포함한 잔액기준으로 적용

□ 접수기간 : 공고일로부터 3주

* 발행예정액 대비 신청액 부족 시 추가 접수 가능